“日增确诊近35万！变异病毒传递、印度富人纷纷逃离...张文宏：更大的暴发还在后面，印度预测：日增峰值将高达50万！时间

最近，世界范围的疫情大暴发，变异病毒肆虐。 日本正在经历疫情的第三波。 美国西部俄勒冈州的疫情恶化，欧洲疫情蔓延。 其中最引人注目的是印度。 印度卫生部25日公布的数据显示，该国每天新增349691例新冠肺炎确诊病例，近期有所创新，近3天超过100万人。 累计报告新冠肺炎确诊病例1696万人，仅次于美国，新增2767例新冠肺炎死亡病例。

印度的医疗系统不堪重负，医疗氧气枯竭，火葬场排队等待火葬，许多富人乘飞机逃生...今年年初疫情暂时好转的印度，已经成为全球疫情的“震源”。 印度政府25日预测，5月中旬疫情高峰期，印度每天新增确诊病例50万例。 张文宏医生也于25日晚在个人社会交流媒体上发表的《印度疫情失控的深层原因和方向》一文认为，印度疫情的进一步大流行还在后面。

南方+表示，雪上加霜的是，迄今为止发现双重变异病毒后，印度已经出现了三重变异病毒，这种新变种的毒株比其他古老的毒株具有更强的传播力

警告印度男性戴着“新型冠状病毒”的头罩上街观察防疫照片的来源:视觉中国

在这样的背景下，泡沫发生的全球资本市场如何运作？ 分析师表示，首先全球经济复苏再次黯淡。 因为这只增长股和周期股可能面临压力，但抱团股可能有机会。 特别是美元贬值背景下的a股核心资产可能很受外资欢迎； 其次，由于印度疫情非常严重，作为世界上超大型香料出口国，香料产业有可能受到短期刺激。 另外，印度也是重要的医药生产国，原料药、制剂等有可能得到支持。

张文宏比印度疫情更大的暴发还在后面

4月25日晚，@张文宏医生在微博上解读了印度疫情失控的深层原因和随后的疫情走势。

截图: @张文宏老师

由于疫情恶化，印度因新冠导致肺炎死亡的病例数急剧增加。

印度流行病毒株出现了双重突变，但不是这次疫情完全失控的原因。

印度b.1.617的双重变异株于去年10月在印度被检出，由于s蛋白中含有e484q和l452r的变异，因此被称为“双重变异”病毒株。 印度变异株中，b.1.617所占比例高于b.1.1.7和b.1.351变异株。 b.1.617的比例从4月开始明显增加，超过了70%。 现在，许多国家禁止印度航班。 截至2021年4月20日，在20多个国家检测到了b.1.617双重变异株，其他国家没有发生印度那样的疫情大爆发。 根据基因组数据提示的流行趋势，b.1.617 (印度突变株)的传递性与b.1.17 )英国突变株)同等，高于b.1.351 )南非株)。 印度的死亡率在4月份迅速上升

从4月16日开始，每天的死亡人数突破1300人，达到新型冠状病毒大爆发突然的每天死亡人数的最高，这一趋势与印度范围内b1.617的占有率逐渐增高相对应。 4月25日左右每天的死亡人数上升到近2000人。 最主要的原因还是医疗挤兑。 氧气供应跟不上的时候，很多年轻患者有可能会死。 本来他们只需要吸一口氧气就能活下去。 印度现在最需要的是氧气，氧气比任何药物都好，可以降低年轻患者的死亡。 印度能否通过大爆发获得集体免疫

截至2021年4月24日，官方数据显示，印度累计感染率为1.16%。 我认为需要几十年才能达到70%的群体免疫水平。 至少有数百万人额外死亡。 1918年大流感之后的今天也到了这个地步，政府的势头必须向人民承担解释责任。 因此，印度此后的局势有非常大的不确定性。 印度的疫情是否表明疫苗的失败

变异株血清中和及其对疫苗的影响研究表明，接种当地疫苗和恢复者血清的样品的b.1.617中和活性下降了两倍左右。 但对突变株仍有效，目前印度接种疫苗总量仅次于美国和中国，但由于国内人口基数大，单药接种疫苗比例为8.0%，接种疫苗比例较低，目前尚未达到阻止疫情传播的水平。 虽然英国突变株在以色列流行，对疫苗的作用略有下降，但今天以色列的接种疫苗率加自然感染或的保护率达到70%以上，宣布了对疫情的完全控制。 再次表明，目前的疫苗仍然是疫情防控的重要法宝。 印度持续的疫情动向

今年3月印度社会控制放松，从以前开始就流传着文化节，多次采取了完全放弃社会交流距离的各种措施。 疫情刚发生的时候，政府对疫情的解决也不积极，4月中疫情发展得更快。 现在就提前接种疫苗也来不及了，更大的暴发还在后头。 之后，只有采取极为严厉的公共卫生措施，政府采取坚决正确的应对措施，人们充分合作，才能度过当前的危机。

印度预测本国疫情可能在5月中旬达到高峰将日益达到50万人！

据本报报道，印度政府25日预测，该国的这一新型冠状病毒大爆发有可能在5月中旬达到高峰。 继马哈拉施特拉邦、古吉拉特邦、首都新德里之后，北方州将成为下一个疫情热点地区。

印度总理莫迪当天召集了疫情严重的各国首席部长讨论疫情对策。 在会议上，印度国家变革委员会卫生负责成员维诺德·珀尔示范了疫情预测。

保罗表示，截至本月底，北方州、马哈拉施特拉州和新德里地区将成为病例增加最快的地区。 5月中旬疫情高峰期，印度每天新增确诊病例50万例。

保罗警告说:“人口密集的国家面临着特殊的风险，各国的卫生基础设施不足以应对严重的疫情。” 政府预测新德里每天将缺乏16061张带氧病床、约2877张重症监护病床和1450张呼吸机。 北方邦每天缺少约16752张带氧气病床、约3061张重症监护病床和1538张呼吸机。

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保罗还详细介绍了政府为增加医用氧气和药物供应所做的努力，将目前每天供氧量增加3300吨，将氧罐车从目前的1172辆增加到2000辆以上。

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印度士兵用高压锅吸入蒸汽防止新冠在停车场设置临时火葬场

据国外网援引印度《每日信息与分解》24日报道，在印度贾坎德邦边境的所有队伍中，士兵都在使用创新的蒸汽吸入技术为自己“消毒”。 视频中，几名士兵坐在与高压锅相连的装置前，吸着冒出来的蒸汽。 视频在网络上很流行，据印刷媒体报道，有网友认为这个创意很有创意，但其他人认为这个方法实际上弊大于利。

据南方都市报报道，由于缺乏床位和氧气，首都新德里的许多患者在医院外死亡。

据当地火葬场负责人介绍，近几周，设施接收的遗体数量增加了5倍，许多遗体“为了等待火葬，必须排队”。 当地很多火葬场发生遗体滞留的情况，甚至火葬场和采用的柴火都不足。 稍微去世的家人，因为要排队等12个小时，所以必须自己烧掉家人的遗体。

一家医疗慈善服务机构在停车场设立临时火葬场，将新冠患者的遗体火化。

火葬场火葬新冠患者遗体照片来源:视觉中国

运营该服务机构的吉滕德尔·辛格说，每天都有数十名新冠患者在他的设施中死亡，仅22日就有60具遗体被火化。 他流着眼泪说:“场面太悲伤了，无法面对。”

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新德里宣布将“封城”延长一周

据最新消息，总部新德里4月25日，印度首都新德里首席部长凯·杰利瓦尔25日宣布，新德里目前实施的“城市封锁”措施将延长一周，至5月3日上午5时。 他说，过去一周，新德里的新型冠状病毒检测阳性率从36%降至37%，但25日降至29%。

据央视消息，在此之前，新德里从19日晚开始实施为期一周的“封城”，遏制了恶化的新型冠状病毒大爆发。 新德里首席部长阿尔文·迪凯·杰里瓦尔说，新德里的卫生系统几乎崩溃，“如果不实施封锁，将面临更大的灾害。”

人口2900万的新德里，现在配备呼吸机的病床不足100张，重症监护病床不足150张。

杰里瓦尔19日表示，10时至26日凌晨5时在全城实施封锁，但居民基本生活服务未受影响。 他敦促大家对“封城”保持冷静。

印度总理莫迪20日晚在电视上表示，印度目前正在与第二波新型冠状病毒大爆发作战，但不会在全国实施封锁。 莫迪尽最大努力防止全国封锁，说“这不过是最后的手段”。 “现在的疫情形势和去年不同，必须防止经济受到影响。 这是一个巨大的挑战，但我们必须共同努力克服这个挑战。 ”

莫迪说，政府正在努力确保医用氧气的生产和供应。 他呼吁民众不要恐慌，严格遵守防疫规定，除紧急情况外不要外出。

有钱人的机票价格会上涨十倍

据南方都市报报道，疫情爆发前，印度是世界上最繁忙的空中走廊之一。 由于许多国家中断了与印度的航班，许多富裕的印度人在飞往阿拉伯联合酋长国的航班关闭之前争先恐后地逃跑，导致指控激增，机票价格暴涨。

据当地媒体报道，阿联酋和印度之间通常每周约有300个商业航班。 从25日开始，阿拉伯联合酋长国飞往印度的所有航班将暂停。

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根据价格比较网站，23日和24日从孟买到迪拜的单程商业航班价格高达8万卢比(约6935元)，约为正常价格的10倍。 从新德里到迪拜的机票价格超过了5万卢比，是平时的5倍，但是票已经卖不出去了。

印度航空空包租服务企业的发言人说，富人对私人飞机的有趣程度“绝对疯狂”。 “我们明天去迪拜12次航班。 各航班都满了。 ”

另一包机航班空企业“企业国际航空”的一位发言人说:“仅今天一天就接到了近80个前往迪拜的咨询。 ”。 “我们为了满足国外的诉求，要求越来越多的飞机……从孟买到迪拜租用13架喷气式飞机的费用为3.8万美元，租用6架飞机的费用为3.1万美元。 ”

阿拉伯联合酋长国常住着约330万印度人，占总人口的三分之一，其中许多在迪拜。 阿拉伯联合酋长国航空空总局表示，经由其他国家从印度来的人必须在第三个目的地至少停留14天。 “但是，阿拉伯联合酋长国的国民和乘坐私人飞机的乘客不限于这一要求”。

疫情背景下的市场

最近的全球市场有两大变化。 一个是美元，另一个是美国国债。

让我们先看看美元。 3月31日见顶后，美元指数下跌，至上周五收盘，该指数创下本轮下跌的新低。

其次是美国国债。 美国10年期国债收益率从3月30日开始，从1.76%以上的高位一下子下跌，到现在已经下跌到1.56%以下。

那么，在这个过程中发生了什么？ 答案是疫情和疫苗持续不断。 当地时间3月31日，法国总统马克龙宣布了更加严格的全国新型冠状病毒限制措施。 法国正式迎来了第三波疫情。 差不多在同一时期，美国疫情来到了第四波。 之后，阿斯特拉泽内卡和约翰逊的疫苗事故不断发生。 然后是日本的第三波疫情和正在上演的印度大学“崩溃”。 这些都映射在资本市场上，就是美元下跌(宽松还在持续)，美国国债收益率下跌(通货膨胀没有来得那么快，因为诉求不足)。

随着美元和美国国债收益率下跌，a股市场结构也发生了变化。 最近，山西汾酒、片仔痈、爱美客等前期抱团股大多持续走。 最近的贵州茅台、五粮液、金龙鱼等也有抬头的意思。 这一背景的逻辑是，美元下跌，外资需要增持中国资产，而在中国资产中，符合外资偏好的是此前的合股。

wind数据显示，4月以来，北上资金净a股认购超过404亿元，贵州茅台、五粮液、药明康德等多被外资增收。 据证券公司中国称，拆股者称，在目前这样的环境下，权益市场的资金可能仍有些许避险情绪，这些钱正在流向经过反复验证的好股。 增长股可能难以获得整体机会。

印度的替代品也要发酵吗？ [/s2/]

除了核心资产以外，由于印度疫情泛滥，有可能出现取代印度的产业。 其中，两大产业值得关注。 一个是香料，另一个是医药。

我们先看看香料。 资料显示，由于精致的香气、口感和味道，印度香料是世界上最抢手的。 印度拥有世界上最大的香料市场，也是香料最大的生产国和出口国，生产和出口的调味料约有75个品种。 印度香料产业在世界香料产业市场占有最大份额的是天然香料，印度最重要的天然香料有薄荷油、青椒等薄荷油、留兰香油、黑胡椒油、印度罗勒油、柠檬草油、印度檀香油、香根油等

印度合成香料近年来发展迅速，由于其大宗原料的生产能力和绝对价格特点，在世界合成香料界获得了一定的话语权，特别是大宗合成香料乙酸叔丁基环己基酯、乙酸叔丁基环己基酯、乙酸磺隆 如果印度停止生产香料，国内就需要代替香料。

其次是医药。 据证券公司中国报道，一家证券公司表示，如果印度公司大面积停产，可能受益的行业有制剂出口、原料药和cxo。 其中，制剂出口最确定。 美国制药公司年处方量前20名的公司中，有9家是印度公司，估计达到了40-50%。 如果停产的话，中国制剂出口公司的利润可能性很高。 美国非常市场化，短缺药物可以顺利涨价。

原料药必须关注产品是与印度竞争还是合作关系。 在原料药与印度直接竞争的情况下，如果对方停产对我国公司非常有利。 例如，沙坦原料药行业基本上是中国华海、天宇、美国诺华vs印度auribondo、pis、myaln (印度工厂)等。 另一方面，原料药的比例多的是，中间体出口到印度，对方进行深加工后销售到世界，则可能无法获利。

cxo也有望继续盈利。 印度公司也是世界创新制药公司cxo的主要接收方。 cxo人力资源密集，印度的接受能力很可能会明显下降，国内的cxo公司也可以期待更多的利益。

当然，世界从人的角度出发，希望印度尽快控制疫情。 但是，疫情控制之日，市场预期又会改变。 届时，通胀将再次成为首要矛盾，美元美债走势可能又会发生变化。 这需要动态跟踪。

每日经济信息由@张文宏老师、总公司、南方都市报、海外网、证券公司中国、央视信息整合而成

封面图片来源:视觉中国