“触目惊心！黑幕重重！ 2019年证券市场20起典型违法范例曝光”

证监会发布微信公众号9日公布2019年证券监督检查典型违法案例20起。 例如:中安消借壳诈骗和银信判断未尽勤勉尽责的事件、保千里新闻违法违规事件、罗山东等市场操纵事件、吴某集团市场操纵事件等。

一、中安消借壳诈骗和银信判断勤勉责任案件 (行政处罚决定书[2019]40号，第44-46号)。 本案一起是上市公司重大资产重组中并购诈骗和信披违法的典型事件。 中安消技术有限企业(简称中安消) )在借壳中安科股份有限企业上市过程中增加了资产，增加了营业收入5515万元。 上海银信资产判断有限企业对判断资产不十分关注，收益预测和判断值大幅虚增。 本案表明，上市公司重组参与者、中介机构应当对重大资产重组中的不正当行为承担相应的法律责任。

(/S2/)二、抚顺特钢财务造假案(/S2/) )行政处罚决定书) 2019 )第147号、33号)。 本案是国有上市公司长期系统造假的典型事件。 年至9月，抚顺特殊钢股份有限公司(抚顺特钢)滥用特殊钢原料投入炉废料可用作普通钢原料的优势，伪造“回钢”入库证书增加库存，利润约19亿元。 2019年5月，抚顺特钢因未按期公开年度报告和年度季报被行政处罚。 本案表明，证监会将持续加大对各种新闻披露违法行为的打击力度，使上市公司严格依法履行各项新闻披露义务，促进上市公司规范运营，推动上市公司质量的提高。

三、保千里新闻对违法违规案件的披露 (行政处罚决定书[2019]141号) 本案是一起上市的企业多次作虚假陈述被处罚的典型例子。 年8月，江苏省保千里视觉科技集团股份有限企业(简称保千里) )因虚增资产的判断值受到行政处罚。 2019年12月，保千里因未按规定披露34亿元销售收入相关交易和7亿元借款担保，再次受到行政处罚。 根据本案的调查，对多次查处恣意破坏新闻披露秩序的行为，监管部门将严加查处。

(/S2 ) )四、美丽生态新闻披露违法违规及新时期证券未尽勤勉尽责的事件。 (行政处罚决定书[2019]69第69号)。 本案是一起以不确定的利益预测新闻“突然”重组的典型事件。 年，深圳美丽生态股份有限企业(简称美丽生态) )收购江苏八达园林有限责任企业100%股权的重大重组文件中没有如实描述金沙江项目和官塘项目的进展情况，相关项目的年收入预测不现实，部分退出的框架协议 新时期证券作为上述项目的独立财务顾问，发行有误导性陈述的报告和相关鉴证意见。 本案表明，上市公司财报并购重组环节真实、准确、完善是市场功能发挥的重要基础，大股东、实际控制人、董事、监事、高管和中介机构必须依法履行法定义务，切实提高新闻披露质量。

五、盈方微财务造假案 (行政处罚决定书[2019]114号)。 本案是一起上市公司利用境外业务实施财务造假的典型事件。 盈方微电子股份有限公司(简称盈方微)以在国外开展数据中心业务为名义，在不具备业务开展条件、无法提供合同约定的服务的情况下确认收入，年利润虚增2300多万元。 根据本案的调查，证监会将继续加强跨境监管合作，严厉打击利用境外业务掩盖财务造假规避监管调查的行为，加强新闻发布的严肃性。

六、天翔环境新闻披露违法违规事件 (四川证券监督局行政处罚决定书[2019]2号) 本案一起是实际控制人占用上市公司巨额资金的典型事件。 年1月至7月，成都天翔环境股份有限企业(简称天翔环境(实际控制人邓亲华通过签订虚假购销合同、借款及民间过桥包租等办法，未依法披露非经营占用天翔环境资金20.9亿元。 本案表明，上市公司大股东、实际控制人忽视中小股东的权利，以占用资金、违反担保等方式损害上市公司的利益，将受到严惩。

七、海印股份新闻披露违法违规事件 (广东省证券监督局行政处罚决定书[2019]9号)。 本案是一起上市公司新闻披露存在误解的典型事件。 2019年6月12日，广东海印集团股份有限企业(简称海印股份)明确了合作防治非洲猪瘟的“今珠多糖注射液”产业化运营，股价上涨停止。 调查结果表明，企业披露的预防效率较高，专利技术和业绩预测等缺乏根据，有虚假记载和误导性陈述。 本案表明，上市公司蹭热点、炒作概念严重破坏新闻披露制度的严肃性，严重误导投资者，必须依法严格处理。

八、新绿股份财务造假案 (行政处罚决定书[2019]55号)。 本案是一起新三板企业为了实现挂牌前的业绩，承诺连续在赌注上造假的典型事件。 山东新绿食品股份有限公司(简称新绿股份)从2009年开始通过年关记帐和开票，组织实施虚假结算，累计收入9.30亿元，利润1.40亿元。 本案表明，超过公司盈利能力的业绩不仅容易在赌博中形成资产泡沫，还可能引发舞弊动机，公共企业参与市场活动时应保持高度警惕。

九、众议院会计师事务所勤勉尽责的案件 (行政处罚决定书[2019]110号)。 本案中，审计机关没有充分关注重要的几个事项将受到处罚的典型案例。 年，众华会计师事务所(简称众华所) )在向宁波阳光电器股份有限公司(年被行政处罚)提供审计服务的过程中，无需关注阳光公司虚构的财政补助等一些事项，出具的审计报告中有虚假记载。 2019年5月，众华所在为江苏雅百特科技股份有限公司(年被行政处罚) )提供审计服务的过程中，因未仔细核查工程项目的真实性而受到行政处罚。 本案表明，中介机构必须切实发挥“看门人”的作用，勤奋执行职务，为投资者提供真实可靠的鉴证意见。 监管部门强调加强中介机构检查验证、专业关闭的职责定位，切实提高中介机构的服务水平，保护投资者的合法权益。

十、德邦证券未勤勉尽责的事件 (行政处罚决定书[2019]121号)。 本案一起是主要经销商未充分履行鉴证程序的典型事件。 年7月，德邦证券股份有限企业(简称德邦证券)为五洋建设集团股份有限企业)简称五洋建设，年受行政处罚)作为债券的主要承销商，没有充分核查募集文件的真实性，没有充分履行应收账款回收风险和投资性房地产状况的核查程序。 本案依法查处对推进证券经营机构及其员工在债市业务活动中的归位责任、勤勉责任，更好地保护债券持有人的合法权益具有积极意义。

十一、罗山东等操纵市场事件 (刑事判决书[2019]浙江07刑初40号)。 本案是近年来证监会和公安机关合作查处的操纵市场的重大典型事件。 年，罗山东集团与场外资金中介龚世威等共谋操纵德贝电气等8股，获利4亿多元。 年7月，该集团43名主要成员被公安机关逮捕归案。 2019年12月，浙江省金华市中级人民法院依法对31人一审定罪。 证监会将进一步优化行政和刑事执法合作，每人发挥监管力度，共同严厉打击证券期货违法犯罪。

十二、吴某集团操纵市场事件。 本案是股市“黑嘴”跨境操纵市场的重大典型事件。 吴某集团从今年开始利用新加坡等海外网络服务器开设了很多网站，推荐使用“推后券”。 该集团通过私募机构、场外资金大量认购相关股票，引导散户抛售认购的东西获利。 2019年3月，该集团主要成员被公安机关逮捕归案。 股市“黑嘴”严重破坏新闻传播秩序，严重破坏公平交易，大体上是监管执法的重要行业，证监会严厉打击各种操纵行为，推行市场再三的价值投资理念。

十三、赵坚操市场案 (行政处罚决定书[2019]128号)。 本案是滥用新闻特征操纵上市公司股价的典型事件。 年前，浙江利率华电股份有限公司(简称利率华电)董事长、实际控制人赵坚与企业原财务总监楼金萍、配资中介朱攀峰共谋，在计划实施重大资产重组和股权转让的过程中人为控制股价停牌。 根据本次调查，以“时价总额管理”的名义操纵股价严重违反证券法规，大股东、实际控制人和市场机构相关人员必须远离“虚假时价管理”。

十四、吕乐等人操纵市场案[行政处罚决定书[ 2019 ]第125号]。 本案一起是私募基金经理利用上海港通口账户跨境操纵市场的典型事件。 年12月至年7月，私募基金经理吕乐与他人联合利用资金管理账户和上海港通口账户，跨境操作“馈线环保”等3只股票，共计1500多万元。 本案调查结果表明，证监会将加强与境外监管机构的执法合作，坚决打击跨境市场操作等违法行为，促进互联互通市场机制的顺利运行。

十五、林军操纵市场案 (行政处罚决定书[2019]149号) 本案一起是新三板挂牌企业实际控制人为了高价减持而操纵本公司股价的典型事件。 从年到年，广西明利创新实业股份有限企业(简称明利股份) )实际控制人林军为了减持增资认购的股份，组织数名企业高管操纵本企业股票，引发交易活跃的假象，吸引投资者、做市商跟进购买。 林军等人减持了7329万股，获利2.9亿元。 操纵股价破坏新三板市场的定价功能，误导投资者的决定，是证券法规明令禁止的严重违法行为。 监管部门严厉打击新三板市场的各种操作行为，切实维护新三板市场的正常秩序。

十六、张郁达、张晓敏操纵市场案 (行政处罚决定书[2019]97号)。 本案是一起新三板挂牌企业实际控制人利用虚构的好消息操纵本公司股价的典型例子。 到了今年，奔腾科技实业集团股份有限企业(简称奔腾集团(实际控制人张郁达及其配偶张晓敏，通过企业合作发布虚假收购消息等方法，集中资金特点、控股特点和新闻特点抢占市场， 本案调查显示，证监会密切监控全市场各类异常交易，对恶性市场操纵行为严惩不贷。

十七、孙洁晓等内幕交易案件 (行政处罚决定书[2019]19号)。 本案是并购重组过程中上市公司高管人员内幕交易的典型事件。 年6月至年2月，苏州春兴精工株式会社(简称春兴精工)计划收购calient techologies，inc .的过程中，企业董事长、实际管理者孙洁晓、董事郑海燕等内幕新闻工作者利用内幕新闻， 根据本案，并购重组仍是内幕交易的高发行业，证监会始终保持着执法的高压态势。

十八、袁志敏等内幕交易案件 (行政处罚决定书[2019]63号)。 本案是一起上市公司实际控制人的内幕交易的典型事件。 金发科技股份有限企业(以下简称金发科技)董事长、实际控制人袁志敏与他人共同在企业依法披露职工持股计划前非法认购金发科技股份共计1500万元。 根据本案，上市公司大股东、实际控制人应当依法参与企业治理，推动企业聚焦本职工作，远离内幕交易等非法红线。

十九、上海熙玥未公开的新闻交易案 (利用行政处罚决定书[2019]93号(。 本案是一起私募基金“老鼠仓”的典型例子。 经上海熙玥投资管理有限公司上海熙玥投资管理委员会集体决定，从年1月至3月，上海熙玥实际管理人邓二勇聘用“竺某英”证券账户与企业担任咨询顾问的“熙玥一号”资源管理计划进行统一交易，获利495万元。 事件警告私募基金管理人及其工作人员受忠实人士委托，遵守高度自律、诚实的行为。

二十、丰富挪用基金财产案[/s2/] (行政处罚决定书[2019]43号) 本案是私募基金管理人违反信义义务的典型事件。 年9月，私募基金经理丰利丰(北京)国际资本管理股份有限企业)简称丰利丰)发行的私募商品“长安丰利24号”跌破了止损线。 为了恢复交易，丰利富伪造文件和印章，挪用其他两个私募商品，共计4240万元作为“长安丰利24号”的补助金。 根据本案，基金管理人应当公平对待所管理的不同基金，保护持有人的利益，私募基金也不例外。

封面照片来源:照片网