“全球最大IPO诞生，估值超12万亿，相当于3个阿里、4个腾讯！”

本篇文章1920字，读完约5分钟

世界上最大的ipo诞生了！

12月5日，沙特棒棒糖发行价设定为32里亚尔/股(约8.53美元/股)，上市募集金额为256亿美元，超过了年在阿里巴巴在美国上市的250亿美元的记录。 据此，沙特阿美估值约1.78万亿美元，折合人民币超过12万亿元，相当于3个阿里巴巴( 3.77万亿元)或4个腾讯控股) 2.88万亿元。

沙特阿美公告称，此次ipo认购总额达到1190亿美元，超额认购4.65倍。 其中，在散户购买方面，沙特阿拉伯3400万人口中，有491万人申请了阿美企业的股份，占总人口的1/7。 考虑到家庭的理由，沙特阿拉伯可以说几乎所有的家庭都参加了阿美企业的股票购买。 散户购买总额共计126亿美元，超额购买比率为1.53倍。

在机构投资者的认购水平上，机构投资者已认购317亿美元的股票，其中大部分来自沙特阿拉伯当地企业，外国机构投资者仅占10.5%，超额认购的比例约为3倍。 值得注意的是，花旗银行、瑞信集团、高盛等在外国金融机构买房，中银国际( boc international )也在其中。

由于机构投资者的高诉求，沙特阿美企业有可能行使15%的超额配售权“绿鞋”制度，发行越来越多的股票。 如果行使这种超额配售权，意味着沙特阿拉伯的股票抛售可能从1.5%增加到1.725%，通过超额配售权，这次ipo的规模也将扩大到294亿美元。

11月5日星期四美股午盘后，沙特阿美根据官方公布，ipo定价为32沙特里亚尔/股( 8.53美元/股)，位于30-32里亚尔定价区间的上限，估值达到1.7万亿美元。

目前，ipo认购总额达到1190亿美元，超额认购4.65倍。 机构投资者支付转账的截止日期为周日( 12月8日)，股票在完成所有手续后开始交易，交易时间为12月12日。

值得注意的是，沙特阿拉伯3400万人口中，有491万人申请了棒棒糖企业的股份，占总人口的1/7。 考虑到家庭情况，沙特阿拉伯几乎所有家庭都参加了棒棒糖企业的股票购买，散户购买总额共计126亿美元，可以说超额购买比率是1.53倍。

沙特阿拉伯向一个个人投资者最多出售1500股股票，这部分已经占总购买量的97.5%，剩下的股份按比例分配，比率为10.941%。

“绿色鞋子”的15%的选择权

根据沙特阿美企业的公告，沙特阿美ipo的认购总额达到1190亿美元，获得4.65倍的超额认购。 据此，沙特阿美企业有可能行使15%的超额配售权“绿鞋”制度，发行越来越多的股票以满足机构投资者的高诉求。

目前，沙特阿拉伯的市场募集金额为256亿美元，将超过阿里巴巴全年赴美上市的250亿美元记录，沙特阿拉伯的市值也将超过苹果成为世界最大。 如果行使这个超额配售权，意味着股票抛售可能从1.5%增加到1.725%，超额配售权将ipo的规模扩大到294亿美元。

阿美石油企业此前表示，此次发行的0.5%的股份将分配给个人投资者，1%或20亿股将分配给机构买家。 目前机构投资者已经购买了317亿美元的股票，其中大部分来自沙特阿拉伯的当地企业，外国机构投资者仅占10.5%。

上图为阿美石油企业股份分配给机构买家(一般为理财企业、保险企业、养老基金)的簿记结果。 值得注意的是，在包括花旗银行、瑞信集团、高盛等在内的外国金融机构中，中银国际( boc international )也名列其中。

沙特阿美公布，向机构投资者出售股票的询价过程于11月17日开始，截至12月4日17时获得3倍超额认购，获得约63亿股股票认购。 其中，阿布扎比投资管理局( adia )计划最多投资15亿美元，科威特投资局) kia )也将参与投资。

有趣的是，世界最大的石油企业ipo，以及欧佩克也于12月5日在维也纳召开会议，讨论减产。 据推测，沙特阿拉伯正试图说服石油制造商就进一步减产达成协议，这将有助于沙特阿拉伯首次公开募股( ipo )。

在本周前期的欧佩克技术会议上，沙特阿拉伯代表威胁说，政府越来越厌倦没有完全遵守减产协议的成员国从市场中间接受益，如果情况继续下去，沙特阿拉伯将不再承担领导减产的责任。

根据会后opec+发表的声明，年一季度opec+减产规模目前加起来从50万桶/日增加到170万桶/日，要求各方严格履行减产配额。 另外，opec+代表表示，opec+建议将减产延长至全年。

但是，减产的消息曝光后，原油市场反而反应冷淡。 此前，11月30日，欧佩克内部争议不断的消息传出后，国际油价大幅下跌——隔夜wti原油下跌近5%，创下2个多月来最大跌幅，布伦特原油跌幅也超过4%。 此后，12月4日，原油价格大幅上涨4%。

证券公司记者魏书光

封面照片来源:照片网