“易会满：证券基金机构要有“本领恐慌”的危机感”

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11月21日，证券基金领域文化建设动员大会在北京召开。 中国证监会党委书记、易会主席出席了会议，并做了题为“加快领域文化建设优化领域的快速发展，提高生态力提高证券基金机构的软实力和核心竞争力”的演讲。

党的十九届四中全会把“全面繁荣快速发展社会主义先进文化制度，夯实全民团结奋斗的共同思想基础”一再作为推进完善的中国特色社会主义制度、国家治理体系和执政能力现代化的重要任务之一。 国务院领导多次对加强证券基金领域文化建设，推进领域快速发展提出重要指示，指出文化建设是资本市场健康快速发展的支柱，应始终不懈，从小事抓起。 领域文化是价值观、风险观、快速发展观的综合体现，必须多次以正确的快速发展方向，持续积淀和涵养领域的生态。 今年8月，证监会党委专门成立了领域文化建设实务指导小组，并印制了实务纲要，确定了领域文化建设的总体目标、实务思路、要点任务和机制保障。 证监会系统和领域机构深入学习贯彻党中央国务院部署决策和国务院领导同志重要批示精神，统一思想，达成共识，加快“合规、诚信、专业、稳健”领域文化建设，为资本市场长期稳定健康快速发展提供有价值的指导和精神支撑

一、健康良好的领域文化是证券基金领域软实力和核心竞争力的重要体现

文化是国家、民族的灵魂。 没有文化支撑的事业没有活力，也很难长久持续下去。 建设良好的证券基金领域文化，对于继承和发扬领域精神，积累和集聚领域价值观，指导和引领领域优质快速发展具有十分重要的意义。 我国证券基金领域在过去二三十年的快速发展中，开辟荆棘之路，精益求精向前发展，在实践中不断孕育着快速的发展力量和文化基因，初步形成了中国特色证券基金领域的文化。 但从整体上看，与证券基金领域规模、资本实力、利润水平等“硬指标”的快速扩张相比，领域文化、职业道德等“软实力”的快速发展相对滞后，业务经营的快速发展和不均衡、不协调问题突出，较为健康 领域机构要从战术的高度充分认识领域文化建设的重要意义，正确把握领域文化建设的规律，重在问题导向，弥补短板、强弱项，不断提高领域文化的“软实力”，积极塑造健康向上的良好领域形象。

(一)健康良好的领域文化，是稳定远走的立身之本。 文化是一个公司、一个领域的战术定位、快速发展理念、专业能力、价值观、精神品质等各方面因素的综合特征，是长时间稳定健康快速发展的基础、力量之源。 目前，一些领域的机构对文化建设认识偏颇，重视不够，缺乏内在主导性，存在重在快速发展、质量轻、业务重、风险轻的问题。 证券基金机构要充分认识加强公司文化建设和道德风险防范的价值意义，以良好的文化积淀维护公司规范经营，不断增强领域健康快速发展的韧性和动力。

(二)健康良好的领域文化是服务实体经济的内在要求。 金融活动，经济活动金融稳定，经济稳定。 证券基金企业是直接融资的“服务商”、社会财富的“管理者”、金融创新的“领导者”，在服务实体经济中具有不可替代的专业特征。 但是，必须清醒地认识到，一些领域机构在快速发展模式、价值取向、业务理念方面仍然存在偏差，需要加强领域文化建设，牢固树立与实体经济共生共荣的意识，真正回归业务本源。

(三)健康良好的领域文化是全面深化资本市场改革的重要保障。 没有优秀的中介服务，就没有优秀的资本市场。 狠抓中介机构能力建设是全面深化资本市场改革的十二项重要改革措施之一，其他改革措施的顺利推行也离不开中介机构能力的提高。 证券领域的文化是构建资本市场良好生态的重要一环对促进行业技术改革创新至关重要 要进一步加强领域文化建设的基础性先导作用，推动各中介机构突出本职、突出基础、突出守法、突出创新、突出稳健、实现差异化快速发展和专业化经营。

(四)健康良好的领域文化是防范金融风险的有力线索。 实践表明，金融工作人员如果没有良好的道德行为，能力越高，风险越高，破坏力越大。 证券基金领域还很年轻，长期处于市场经济的前沿，需要通过文化建设，让劳动者树立正确的价值观、优势观，打下坚实的基础，夯实基础，抵御混乱。

二、正确把握新时期证券基金领域文化的核心理念和重要内涵

今年7月召开的证券基金机构座谈会建议逐步构建“合规、诚信、专业、稳健”的领域文化。 这八个文字的目标既有传承又有创新，是贯彻落实社会主义核心价值观的必然要求，也很好地体现了证券基金领域的优越性。 证监会希望与领域机构一起，充分讨论、集思广益，丰富和快速发展领域的文化内涵。

(一)合规性是底线。 资本市场是规则主导的市场，法治兴起则市场兴起。 证券基金企业作为资本市场最重要的专业机构，是资本市场的“看门人”，必须多次重复以符合法律法规、监管规定为首要标准的经营活动。 合规经营始终是证券基金企业生存快速发展不可逾越的底线，这是在长期经营实践中领域形成的经验，也是付出巨大代价获得的教训。 只有依法遵守经营，才能超越客户信任、市场信任、社会信任、获得良好生存快速发展环境的规则约束，热衷于各种监管套利，打“边球”在短期内带来了超额收益，但总有一天会出现 证券机构必须将合规经营放在更突出的位置，创造价值、合规所有者的责任、率先重复遵守法律规则的坚定信仰者和实践者，使合规意识融入血液，铭刻在心，深入骨髓。

(二)诚信是义务。 “真诚地招待天下客人，荣誉来源于信”。 诚信是中华民族亘古相传的美德，诚信建设是资本市场基础制度建设的重要复制品，有信任才有资本市场的未来。 资本市场的快速发展必须以充分的新闻披露为核心，证券中介机构诚信守信、勤勉尽责是处理公共企业与公共投资者之间新闻不对称的重要制度安排，直接关系到投资者的合法权益和市场的正常运营。 对基金企业来说，“托人理财”是理财领域的本质，以顾客为中心，遵守契约精神，履行信义义务，是其快速发展的基础。 领域的机构和工作人员要重视声誉，从日常经营管理小事做起，从自己一言一行的小事做起，更加亮眼地打磨诚信经营的企业品牌，努力打造资本市场的“百年老字号”。

(三)专业是特色。 证券基金领域是“手艺”，专业是领域机构安全保障之本。 虽然与银行和保险相比，证券基金领域在资本实力和渠道资源方面存在较大差距，但资本市场在金融运行中有着举足轻重的作用，专门体现出领域的不可替代性和独特特征。 证券基金领域是金融创新最活跃的行业，但目前领域竞争在一定程度上有“底线竞争”的趋势，简单地进行价格战，专业附加值低。 长期以来，不仅损害了团队能力，降低了领域结构，影响了领域的可持续快速发展能力和竞争能力，破坏了良性快速发展的生态。 明年，证券基金领域将在各方面对外开放。 证券基金机构要有“本区域恐慌”的危机感，树立追求“高水平”的志向，磨练“与高手打交道”的气概，加强内勤学习，不断提高专业性和核心竞争力，加快建设具有全球竞争力的国际一流现代投资银行和财富管理机构

(四)稳健是保证。 “铁帐、铁金、铁算盘”是过去票号所继承的经营信仰和成功之道。 金融是经营风险的领域，金融的本质是把握风险和收益的平衡，金融创新和业务的快速发展需要边界。 回顾国际投票快速发展的变迁史，一些明星投票迅速从鼎盛走向衰退，盲目扩张导致风险过度累积，变革创新与风险控制失衡是重要原因。 我国证券领域也经历过三年的综合治理痛点，交过学费，必须从这些榜样中真正吸取教训成长。 当前，世界经济金融形势日益严峻复杂，抓好金融风险防范攻坚战和持久战是证券基金领域必须跨越的关口。 必须在不断稳定中求前进，以稳健为领域经营本色和鲜明特质，始终保持资本稳健，流动性充足，业务快速发展和管理能力一致。

三、加强证券基金领域文化建设的路线图和要点措施

根据证券领域文化建设工作纲要，2019年8月至2021年12月是领域文化基础设施建设期，通过2至3年的努力，全面形成规范协调、比较有效适用的领域文化体系，大幅改善领域形象和社会声誉，重塑全社会文化和道德建设中的领域文化 在此基础上，证监会提出了阶段性快速发展目标和路线图。 一是以2019年8月至12月为推广倡导期，这一阶段的首要任务是发布领域文化建设工作纲要、提交领域文化建设倡议书、举办领域动员安置会、典型示范推广警示等。 第二，年是试验性落地期，在这个阶段，典型的基准测试的实施、分类评价标准的优化、完整诚信的系统构建等是首要的。 第三，2021年是全面推进期，这一阶段必须基本建立与业务快速发展相适应的领域文化制度机制和生态系统。 2022年以后，不断加强和巩固领域文化建设成果，继续推进领域文化建设。 证券经营机构、领域自律组织、监管机构都要确定目标，夯实责任，有计划地战斗，不折不扣地执行相关业务要求。

(一)进一步加强党的领导和企业治理的有机结合

多次党的领导、党建工作的加强是国有公司的“根”和“魂”，是我国国有公司的独特特征。 重复党对国有公司的领导是重大的政治，大体上，建立必须始终如一的现代公司制度是国有公司改革的方向，必须始终如一地进行。 我国国有公司的经营实践充分说明，加强党的领导和完整的企业治理是目标一致、功能互补的。 证券基金经营机构大部分是国有公司，必须每个人发挥党的领导和现代企业治理的双重特征。 党委、董事会、监事会、管理层要各自履行职责，尽职尽责，探索党委全面领导、董事会战术决策、监事会独立监督、管理层负责经营的治理结构的形成。 国有证券基金机构要加强领域文化建设，努力成为防范道德风险的“领头羊”，发挥引领、示范、带动作用。 民营证券基金机构也要按照中央关于加强民营公司党建工作的要求，逐一发挥党组织在公司文化建设中的重要意义，在满足证券基金领域优势的同时，积极探索适应民营公司党建和企业执政要求的文化建设道路。

(二)牢牢把握领域文化建设的实现路径和关键环节

罗马不是一天建成的，加强证券基金领域的文化建设没有“捷径”，要按照文化形成的常规规律和内在逻辑有序推进。 首先要建立制度。 加强文化建设所需的制度是先行的。 要制度化、规范化文化建设的基本要求，纳入证券基金机构的业务流程、内部控制、合规管理，用制度承载道德理念，夯实品行，加强文化认同。 然后是培育生态。 通过制度执行，增进认识认可，融合文化建设与企业经营、个人执业行为，为文化建设创造良好的内外部环境和市场生态。 最后才能形成文化。 将领域的价值追求、经营理念、行为规范变为一种习性，成为工作人员心灵的觉醒和自觉行为，成为领域鲜明的标志和共同气质，最终形成普遍、自发的价值认同和文化积淀。

此外，证券基金领域比其他领域周期性强、人员流动性大、归属感弱、价值取向更为多样。 这就需要在文化建设中充分考虑领域优势，重复问题导向，有的放矢。 特别要抓好三个重要环节，一是抓住考核的激励。 领域机构切实转变简单的以业绩为导向的经营理念，建立激励与约束并重、长期与短期并重的制度机制，注重比较有效的激励与问责监督的统一，采用适当延长考核周期、薪酬递延支付、员工持股计划等方法， 必须建立长期的评价体系和收入分配机制，更鲜明地传导领域的文化和价值追求，避免激励扭曲、行为失范。 第二，选人用人。 文化建设是人类的工作，牢牢抓住文化建设，根本在于人类。 要建立科学的人才遴选标准，必须坚持以德兼备、德为本，切实遵守证券基金机构董监高员的任职资格，真正培养和锻炼道德操守过硬、作风优良、精通业务的高素质金融人才。 第三，抓住职业培训。 重视精神指导和文化诱惑，强调职业道德教育在员工培训、执业资格考试、高级管理人员资格评定中的重要性，将合规、诚信、专业、稳健的理念和要求纳入领域员工管理的全过程，牢固构建职业声誉、遵守职业道德的思想防线。

(三)抓住两端，抓住中间，营造健康领域的生态

证券领域机构多、类型多、情况不同，要抓好领域文化建设，看清实效，必须突出分类措施、分类指导，抓好典型示范和后进惩戒，带动领域生态根本好转。 证券业协会、基金业协会应当在这方面积极开展活动，逐步发挥组织、协调、自律、推动作用。 一个是抓住典型的树的基准。 为了加强先进典型评选推广，发挥示范力量，领域协会在全领域组织选拔优秀单位和优秀工作人员，树立、立道德模范领域模范，形成非常含蓄的领域文化荣誉称号，获得荣誉称号的单位和工作人员在政策上受到优待，精神上受到尊重，所有 二是抓住制度，制定标准。 为了形成和宣传领域的最佳实践，需要在认真总结经验教训的基础上，凝练固化可复制可宣传的文化建设模式，让领域机构在目标中找到差距，弥补短板，明确方向。 三是抓住后进者，严厉惩戒。 在惩治违法违规、督促合法业务方面发挥自律措施的诱惑和威慑作用，市场影响恶劣，严重损害领域形象，另一方面要认真举报解决典型，引导违法失信企业和人员“曝光”、“曝光”，加强预警教育。 双手抓住，双手变硬，促进“后进赶先进，中间争先进，先进更前进”的良好区域生态的形成。

(四)以监管主导加快领域文化的形成

的文化建设要以领域为中心加强自治自律作用，监管部门要加强政策性诱惑，完善制度机制，形成奖励优罚劣的良好氛围。 一是强调社会责任的方向。 各证券基金机构要自觉履行社会责任，在快速发展普惠金融、绿色金融、金融扶贫、投资者教育保护等方面加大资源投入和事业力度，创建有责任、有结构、受人尊敬的公司，塑造良好的领域形象。 与广大中小微型公司融资难、融资高的弱点相比，各领域机构贴近实体、贴近投资者的特点一一发挥和深入研究，迅速发展专业普惠金融服务机构，建立专业普惠金融部门，优质专业服务 二是必须与监管分类相结合。 实行差别化资格准入，积极为国家战术服务，履行社会责任，给满足大众金融诉求领域的机构留足空的空间，并给予政策支持。 完善证券基金机构分类评价政策体系，研究设立职业道德和领域文化建设专项指标，加强综合评价，充分发挥差异化监管的先导作用。 三是加强监管硬约束。 增加对文化建设薄弱、内控失效的企业的日常监督检查，对部分道德风险频发、领域反映较强、社会影响较差的单位和人员进行专项检查。 对严重背离领域文化精神的违法行为，严厉谴责为“挥拳”“挥拳”，实行“双重处罚”和“追究一辈子责任”，将严重影响领域声誉形象的“害群之马”及时清除出领域。

四、多次用科学的做法全面提高证券基金领域的文化建设水平

文化建设是关系到证券基金领域健康快速发展和核心竞争力提高的基础工程。 统筹协调全方位、各阶段、各要素，集中共识，凝聚力量，突出系统性、整体性、协调性，加强对领域经营管理各方面的勾结、深层次融合，时时把握和抓好，精益求精、掉以轻心、掉以轻心

(一)必须抵制领域的文化建设。 文化建设不是“虚的事”。 要多次虚实践，在行动上见真章，求实效。 千万不要轻易喊大口号，出几本好看的杂志，办热闹的活动。 各行业机构要牢牢把握战术上的配合、业务上的融合、执行上的落实，要结合企业的实际情况，抓住一些实际的事情，做好势头，做好效果。 文化建设的效果，要体现在受到好处诱惑时也要坚守职业道德的底线，在浮躁的市场竞争中依然多次发扬专业主义精神，在经历快速发展时依然保持一定的力量和冷静。

(二)领域的文化建设必须形成特色。 的文化建设不能“四面出击”，要抓住走钢丝的眼光，带点面，用企业品牌项目带动企业文化建设全局。 一个企业文化企业品牌的塑造，必须多次遵循常规规律，体现公司特色，最大限度地体现全体员工的共同价值追求，成为引领企业创新快速发展的精神力量，使文化企业品牌的影响真正转化为企业的竞争特征 只有这样的企业文化才有生命力，才能真正形成理念认可、价值认可、文化认可。 如果各机构能够形成特色鲜明的文化企业品牌，领域的文化建设将呈现百花齐放、生机勃勃的可喜局面。

(三)领域的文化建设必须发挥各方面的力量。 “大家捡柴火的火焰都很高”。 领域文化建设是资本市场各参与者的共同责任，要充分发挥自治、自律、监管等三者的合作，将内生动力与外部压力有机结合，共同建设领域文化，牢固构筑防范道德风险的屏障。 证券基金机构和上级作为第一责任人，应当切实承担建设领域文化、防范道德风险、履行社会义务的主体责任。 领域机关上级还负责推进监督职能，确定日程任务书，建立严格的内部审查机制。 没有推动力、监督不充分的，监管部门应当进行阶段性协商。 自律组织作为领域合作力量，必须代表领域共同的优点，发挥组织、协调、自律、推进的作用。 监管部门作为“底线防守”的力量，必须做好制度设计和执行监督，奖惩分明，保持正气，弘扬新风，持续净化领域环境。

(四)领域的文化建设必须长期作为功绩。 因为文化建设是不容易“出成果”的基础工程，所以必须真正承认、做苦功、扎扎实实地继续努力。 目前，在文化建设方面稍作价格和努力，可能不会很快带来企业业绩的转变，有时会在一定程度上增加支出，但这种消费是必要的，严格来说是在弥补历史的“债务”。 文化建设的功劳在现在，利益在长期，牢牢抓住的就是生产力。 如果仔细抓住，就会集中力量； 如果抓住了，就是战斗力。 文化逆恨的作用是“无声的胜利”，如果坚持不懈地抓住它，一定会给领域带来持久丰富的回报。

这次动员大会只是证券基金领域文化建设的新起点。 证券基金机构、自律组织、监管部门贯彻党中央国务院加强文化建设的决策部署，合力杀戮、携手打造证券基金领域文化建设新框架，用文化力量引领方向，快速发展，塑造形象，建设规范、透明、开放性、活力、韧性的资本