“国办：稳步推进证券公开发行注册制 加强投资者合法权益保护”

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据中国政府网报道，国务院办公厅于本日晚公布了《国务院办公厅关于贯彻实施修订后证券法的实务通知》《通知》。 《通知》规定，研究制定在深圳证券交易所创业板试行股票公开发行登记制的总体方案，及时总结科技创业板、创业板登记制的改革经验，积极创造条件，及时提出证券交易所其他板块和国务院批准的其他全国性证券交易场所实行股票公开发行登记制的方案 在证券交易全面管制、国务院批准的其他全国证券交易所公开发行股票实行登记制之前，继续实行许可制，适用本次证券法修订前的股票发行许可制度的规定。 有关部门应当认真贯彻修订后的证券法，采取有力有效的措施，依法保护投资者特别是中小投资者的合法权益。

以下全文:

各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构:

《中华人民共和国证券法》(以下简称证券法)已经由第十三届全国人大常委会第十五次会议于2019年12月28日修订，自年3月1日起施行。 为贯彻实施修订后的证券法，经国务院同意，现就若干事项通知如下

一、充分认识证券法修订的重要作用

此次证券法修订体系总结了我国资本市场改革的快速发展、监管执法、风险防范的实践经验，全面推行证券发行登记制、证券违法价格大幅上涨、完善投资者保护制度、加强新闻披露义务、收紧中介机构责任等制度改革，规范化、透明、开放性、开放性 为建设韧性资本市场提供了有力的法制保障，对深化金融供给侧结构改革具有高度适应性、竞争力、竞争力的各地区、各有关部门充分认识到此次证券法修订的重要作用，认真学习普及，分类分层培训，对证券行政执法人员依法行政、依法监管、执法

二、切实推行证券公开发行登记制

(一)逐步实行股票公开发行登记制改革。 鉴定会将会同有关方面，根据修订后的证券法和《关于在上海证券交易所设立科技创意板并试行注册制的意见》的规定，进一步完善科技创意板相关制度的规则，提高注册审查的透明度，优化业务流程。 研究制定在深圳证券交易所创业板试行股票公开发行登记制的总体方案，及时总结科技创意板、创业板登记制的改革经验，积极创造条件，适时提出证券交易所其他板块和国务院批准的其他全国性证券交易场所实行股票公开发行登记制的方案。 相关方案经国务院批准后实施。

在证券交易全面管制、国务院批准的其他全国证券交易所公开发行股票实行登记制之前，继续实行许可制，适用本次证券法修订前的股票发行许可制度的规定。

(二)切实执行企业债券公开发行登记制的要求。 根据修订后的证券法规定，公开发行企业债券应当依法在证监会或者国家快速发展改革委员会登记。 负责申请证券监督会依法作出登记决定的公开发行企业债券，由证券监督会指定的证券交易所受理、审查。 依法由国家快速发展改革委作出登记决定的公开发行企业债券的申请，由国家快速发展改革委指定的机构负责受理、审查。 申请公开发行企业债券的发行人除符合证券法规定的条件外，还应当具有合理的资产负债结构和正常的现金流量。 鼓励公开发行企业债券募集资金投入到符合国家宏观调控政策和产业政策的项目建设中。

(三)完全证券公开发行登记手续。 证监会指定的证券交易所等机构、国家快速发展改革委指定的机构根据规定受理、审查公开发行证券申请，通过审查咨询、回答问题的方法开展审查工作，督促发行人提供完整的新闻披露复印件，并根据审查情况同意发行或终止审查 证监会、国家快速发展改革委在收到有关机构提交的审查意见、发行人登记申请文件及相关审查材料后，履行发行登记程序。 证监会、国家快速发展改革委应当制定公布相关证券公开发行登记的具体管理办法。

三、依法惩治证券违法犯罪行为

严格执行修订后的证券法规定，进一步完善证券监督执法标准，提高监管能力和水平。 加大对发行诈骗、发布违规新闻、中介机构勤勉尽责、市场操纵、内幕交易、利用未公开新闻进行证券交易等严重扰乱市场秩序行为的取缔力度。 加强行政执法和刑事司法的联系，加强新闻共享和线索通报，提高案件移送调查效率。 公安机关要加大对证券违法犯罪行为的打击力度，形成比较有效的威慑力量。

四、加强投资者的合法权益保护

有关部门应当认真贯彻修订后的证券法，采取有力有效的措施，依法保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 必须积极配合司法机构，切实推进投资者保护机构代表投资者提起证券民事赔偿诉讼的制度，完全推进有关司法解释。 严格执行新闻披露规定，完善相关规章，确定新闻披露媒体条件，搞好规章修改前后的过渡性联系，依法保障投资者的知情权。

五、加快完善相关规章制度

证监会、司法部等部门应当特别清理证券法相关行政法规，及时提出整改建议。 有关部门要对照证券法修改后的新要求，抓紧清理相关规章制度，做好立项修改、撤销、放行等实务，搞好政策联系。

国务院办公厅

年2月29日

封面图片来源:每次记者拍摄时