“半年报“大限日”新三板企业乱象频出”

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◎经过宋戈实习记者张屦王小璞

10月31日，对新三板挂牌企业来说是一个特殊的日子。 因为这是全国中小企业股权转让系统(以下简称股权转让系统) )规定的半年报告披露宽限期的上限。 如果持牌公司当天也不能公开半年的报纸，则有可能被股转系统处以“极刑”。 取下卡！

《每日经济信息》记者观察到，在报告发布中患有严重“拖延”的几家新三板挂牌公司当天演奏了不同的悲欢歌曲。 两家企业被股份转换系统强制摘牌。 远科技( 834535 )等3家企业自主申请摘录。 其他三家企业如st鑫秋( 832268岁)等在“拖后腿”的最后一天发表了半年报，但遇到了主办证券公司不认同、董事投反对票的不自然局面。

对此，一家大型证券企业的投资者认为，主办证券公司不同意国内公司的半年报，证明了该半年报的复印件有缺陷。

在“最大限度的日子”里上演三大混乱

《每日经济信息》记者观察到，10月31日半年间“最大限度日”公布，相关新三板企业乱象频仍。 在一些企业，管理层与主办证券公司“打嘴仗”，主办证券公司不同意企业财务报告的部分企业在财务报告披露前一天提交证券公司审查，并且主办证券公司至少没有资格审查财务报告，但企业发表财务报告

混乱:主持证券公司和企业“唱反调”

st鑫秋于10月31日提交了半年报告，但主办的证券公司似乎对该报告不满意，双方态度相差甚远。

《每日经济信息》记者介绍说，st鑫秋于10月31日上午分别召开董事会和监事会，董事会通过了半年度审议方案，但由于公布的半年度财务数据与公布的年度报告财务数据有较大差异，应邀请会计师事务所对企业公布的财务报表进行审计

并在发布的监事会决议公告中表示，上半年的报告编制和审议程序符合法律、法规、企业章程和企业内部管理制度的各项规定。 副本和格式符合股权转换系统的各项规定，未发现与企业半年报所含新闻有不符合实际的情况，真实反映了企业当期的经营管理和财务状况。

但是，st鑫秋主办证券公司中泰证券对企业的这份报告有很大异议，并迅速发布了风险提示性公告。

中泰证券在公告中表示，在半年的新闻审查过程中，与主办证券公司多次提出的审查意见相比，st鑫秋无法提供相关证明和文件资料。 对于主持证券公司审查过程中发现的问题，st鑫秋也没有进行全部的编撰和完善。 st鑫秋发布的半年报有部分披露事项前后矛盾，相关报表数据难以核查，存在披露财务数据错误的半年报期初数据比年报期末数据差异较大。

中泰证券最后得出结论，st鑫秋季的报告没有通过主办证券公司的审查。 主办证券公司不同意st鑫秋公开的半年度报告。

为了了解详细情况，记者拨打了st鑫秋的对外公开电话，但对方说没有企业新闻披露负责人，因此无法介绍情况。

乱二:董事不保证财务报告的真实性

st鑫秋主持了证券公司和企业的“唱反调”，同样在10月31日晚了半年的报告的新绿股( 834632岁)，和自己骑在了一起。

当天，新绿股份召开的董事会审议并通过了企业半年报，但9名与会董事中，3人投了反对票，另1人弃权。

事实上，新绿股份在公开的半年期报纸上，部分董事、监事和高级管理人员声明，对资产负债表期初数据及相应余额不能保证真实、准确、完整。 理由是由于过去企业管理层变动等多种原因，采购、生产及销售等业务人员队伍不稳定，在仓储管理环节、出货接收过程中出现了严重的管理脱节现象，企业内控管理未达到目标。

新绿股份还在下半年公布了。 企业目前正在进行内部财务检查，预计年底前完成财务自我调查工作，因此有调整半年度财务数据的风险。

为了了解详细情况，《每日经济信息》记者通过电话联系了新绿股份董秘，但据企业董秘称，他上任不久，企业情况一时难以明朗。

对于这份内部董事也不太满意的报告，主办新绿股份的证券公司海通证券也及时发布了风险提示公告，称新绿股份半年期报告于10月30日收到。 这是因为，基本上研究了财务数据和新闻公开副本的一致性，只能进行新绿股票半年报告的相关基础审查工作。 据海通证券介绍，每半年如果审查不充分，主办证券公司随后将立即发表补充公告和风险提示，并向股权周转系统报告。

乱象三:主持证券公司来不及审查

与海通证券还有一天的审查时间相比，金洋新材( 832490 )的主办证券公司似乎时间更为紧迫，未能比较有效地审查金洋新材的半年报。

《每日经济信息》记者观察到，金洋新材也是10月31日公开的半年报。 其主办证券公司安信证券当天晚上发布了风险提示公告。 据此，在半年的考核过程中，金洋新材料未能确保主办证券公司所需的考核时间，也未能得到主办证券公司的充分反馈，主办证券公司未能完成其半年的考核工作，但企业多次公开了其半年的报纸。 在这种情况下，安信证券郑重提示广大投资者观察投资风险。

数据显示，上半年，金洋新材料营业收入997.62万元，同比减少12.26%，净利润亏损680.71万元，同比减少20.38%。 由于8月31日前未能顺利公开半年报，该企业股票已于年9月1日起暂停转让。

三家企业主动申请摘录

不过，幸运的是，这三家公司在“最大限度日”公布了半年报，但仍有五家新三板企业未能及时公布半年报。 10月31日晚，股转系统发布公告，称公共利益达等未能按规定时间披露半年度报告，根据相关规定，将于年11月1日起终止关联企业股票在新三板的挂牌。

《每日经济信息》记者观察到，这是股转系统第二次采用强制摘卡手段。 今年6月底，兰顿教育和中成新星没有按时公布财务报告，因此股权周转系统首次强行摘录了这两家企业。

股票转换系统规定，被强制挂牌的企业在接到挂牌终止决策后，应当及时披露股票挂牌终止公告，有股东需求和相关安排的，应当一并披露。 股权转换系统还应特别提请被摘录的企业注意，积极应对投资者的需求。

此外，股转系统公告显示，远特科技、佳和小贷、昌盛日电等3家上半年报表未及时披露的挂牌公司，此前已向股转系统申请自主提卡，股转系统按规定履行审核流程。

“无论是强制摘牌还是主动申请停牌，都和上半年一点一点摘牌企业的情况一样。 》南山投资创始合伙人周运南认为，在目前的政策制度下，二级市场股东面临新三板公司的摘牌，完全处于被动状态，要么继续成为企业小股东，要么不得不接受摘牌企业抛出的处置方案。 他说:“关于有市场交易、存在二级市场外部股东的公司摘牌、如何保护小股东的正当权益，没有规范的实际技巧方案，希望管理层加快制度的制定和完整的步伐。”

行业内:财务报告证明内部管理不完善

除了上述的st鑫秋等3家公司外，优诺股( 833794岁)和时(/k0/)客) 831335岁也赶上了“截止日期”公开了半年的新闻。

“半年的报纸迟迟没有出来，证明了企业内部管理不完善，特别是财务核算可能有点问题。 ”一位资深注册会计师告诉《每日经济信息》记者，这些企业在截止日期内完成了半年度发布任务，但从券商的风险提示来看，这些半年度的财务数据可能确实有些问题。 如果不修改企业主办的证券公司提出的改善意见，只能希望通过股权转让系统解决。

一家大型证券企业的投资者认为主办证券公司不同意国内公司的半年报，证明了企业半年报的复印件有缺陷。 新闻披露是企业的义务和权利，不能阻止主办证券公司，但可以发布公告证明自己的评价和态度。 如果企业拒绝纠正，主办的证券公司可以根据业务规则继续发出风险警告。