“传保证金存款将纳入存准金缴纳范围”

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经记者李玉敏出生于北京

存款不仅可以增大存款比的分母，也不需要缴纳存款准备金，在银行存款比日均考核压力不断加大和存款准备金率不断提高的背景下，存款比拼受到银行的欢迎。

截至今年7月底，金融机构人民币保证金存款余额达到4.44万亿元。 最近，市场上传言央行“将保证金存款的库存放入存款准备金支付的基数中”。 《每日经济信息》记者为此与央行联系，相关人士表示对此不予回应。

并且，昨天推测，市场在流动性紧张的情况下，基数有可能增加，准备金率有可能下降。 这也成为了昨天股市暴涨的评论。

在信贷紧缩和储蓄贷款比按日审查的监管压力下，银行的存款方法出现了新的变化。 其中一个方法是承兑汇票以获得保证金存款。

托管金是指金融机构在向用户提供具有结算功能的信用工具、资金融通、承担第三方担保责任等业务时，作为要求按约定存入客户的资金担保使用的存款。

根据央行网站统计数据，截至去年7月底，金融机构人民币单位项目下保证金存款余额44222.36亿元，加上个人保证金存款余额192.80亿元，共计44415.16亿元。

储蓄方面的压力，中小商业银行必须远远大于国有大行。 因此，保证金存款的占有率也将更大。 截至今年7月底，中资全国性大银行的人民币保证金存款余额为16072.93亿元，但中小商业银行余额达到22803.78亿元。

以光大银行为例，上半年报纸报道，上半年该银行信贷承诺额共计5316.03亿元，比上年末增加806.11亿元，第一是应收票据增加544.69亿元。 该承兑汇票保证金存款余额1402.66亿元，比年初增加220.79亿元，在存款总额上达到12%。 保证金余额1679.5亿元，占存款总额的14.4%。

银行热衷于用票据保证金存款缓解存款压力的另一个重要原因是，按照目前的说法，保证金存款不需要向央行支付存款准备金。

关于商业银行保证金存款是否需要向央行缴纳存款准备金，东北财经大学金融学院王彬在2009年出版的论文《我国存款准备金制度改革的探讨》中指出，“以银行承兑汇票保证金存款为代表的存款，一般被视为能动性较高的债务工具。 作为“其他存款”项目的保证金存款不缴纳准备金。 ”复印件提出:“保证金类存款应纳入存款准备金的缴纳范围。”

但是，一家证券公司某银行领域的拆股师在接受《每日经济信息》记者采访时表示:“存款准备金的缴纳范围是动态的，保证金存款是应该缴纳的，不缴纳的只有财政存款和证券交易保证金存款。”

最近，有传言称，“央行计划在未来三个月内以每月三分之一的速度将保证金存款存量纳入存款准备金支付的基数。 假设21%的平均比率，商业银行系统累计支付的存款准备金为9500亿元左右。 这大致相当于按原基数上调存款准备金2~3次的效果。 ”

该传言称，随着央行利率上升，市场对紧缩货币政策的预期再次高涨，从研究人员的角度看，在此前流传的存款准备金率已经处于高位的情况下，进一步上调法定存款标准的压力较大。 因此，扩大准备金基数成为下一阶段央行业务的要点。 再要求保证金存款缴纳准备金，这部分业务的价格将进一步上涨，银行通过票据、信用证、保函等渠道创造流动性的动力将减弱。

深圳某股份制银行的资金交易员张也向《每日经济信息》记者表示:“我也听到了这样的传言。 真伪只有在央行政策出台之后才能知道。 但是，对保证金存款收取存款准备金，我个人认为是有意义的。 央行也不是没有想把这笔钱纳入监管的想法。 ”

与上述传言相比，央行情报处表示不会做出回应。

如果传言是真的，《每日经济信息》记者估算，44415.16亿元保证金存款按现行存款准备金率21.5%支付的情况下，可以冻结流动性9549亿元。 不管是分三个月，还是每月支付1/3，每月都需要冻结3183亿元，市场可能难以消化。

上述银行资金交易员张也表示，“如果真的要支付，央行也可能会实行差异化的存款准备金率，而不是目前的21.5%。 如果真的开始支付准备金的话，银行间债市脆弱的资金面一定会更加紧张吧。 我们下半年也不用混了。 ”。

某国有大型宏观部拆师也认为，保证金存款波动性较大，缴纳存款准备金对市场资金面的影响过大。 综合国内外情况来看，现在开始缴纳似乎还不是合适的时期，央行相信是慎重的。 如果真的扩大基数，可能必须降低存款准备金率。