“30亿资金流入四领域33股”

本篇文章3669字，读完约9分钟

政策的效果逐渐显现出来

据《证券日报》市场研究中心统计，上周a股市场31个领域板块中，房地产板块成为大单资金净流入冠军，周大单资金累计净流入117943.80万元，房地产指数周累计涨幅达1.51%，同比上证指数2.78个百分点。

具体来看一只股票，上周141只交易中，房地产股有87只积极介入大单资金，占61.70%，合计大单流入达到173324.60万元。 其中，流入超过4000万元的12只股票分别为万科a，相应的周涨幅为3.06%、4.67%、4.07%、56.83%、1.87%、8.06%、6.18%、4.46%、5.83%。

上周，统计局在“7月固定资产投资首要情况”中公布了同期全国房地产市场运营情况，开发投资31，873亿元，比去年同期增长33.6%。 开工面积11.5亿平方米，比去年同期增长24.9%； 施工面积42.4亿平方米，比去年同期增长30.8%，竣工面积3.24亿平方米，比去年同期增量13.4%，商品房销售面积5亿2000万平方米，比去年同期增长13.6%，销售额2兆9000亿美元，增长26.1%。

政策的效果逐渐显现出来。 市场人士分析，近期销售数据显示，1-7月销售受供给和去年低基数影响，较上半年进一步增加。 但是，从绝对额度来看，7月当月的销售偏低，好于4月的水平。 可销售面积进一步增加，但增幅小，供应前景可能放缓。 未来，由于供给逐渐放缓、限购范围扩大、信用不均衡等因素的影响，未来销售增速将放缓，量价也有一并下跌的风险。 随着政策效果的逐渐显现，未来政策恶化的可能性变小，也会发生类似微调的方向变化。

开发投资的增长率和预想的一样，但增长率超过了预想。 7月单月开发投资5623亿元，比上个月下跌25.2%，比去年同期增长36.6%。 1-7月累计投资额增长33.6%，为3万亿1900亿元，其中住宅投资额为2万亿2800亿元，增长36.4%，增长率比上个月上升0.3个百分点。 业内分析人士表示，去年7月投资为低基数，与去年同期相比反弹出乎意料，但反弹增长率超过预期，全年来看，随着资金紧缩、成交下跌，公司投资意愿呈现前高后低的趋势。

中金企业从整体来看，投资仍维持在高位，房价仍在上涨，短期政策难以退出，但从三季度末开始，随着供给增加，房价持平，看销售带动的房地产板块系统性机会，三条主线是1 .。

天相投区表示，房地产龙头在目前信贷紧缩、销售可能衰退的情况下，其特点将逐一发挥。 另一方面，融资能力低、不具备企业品牌特征等的中小开发商有望随着库存的增加率先出局，领域进一步整合，市场份额集中在龙头企业。 因为我们依然期待万科a、保利地产( 600048 )等一线领导，荣盛快速发展) 002146 )金融街等低估值、业绩明确的领导企业。

下一页

酿酒食品

在进入白酒的股票之前季节就传了过来

据《证券日报》市场研究中心统计，上周a股市场31个领域板块中，酿酒食品板块获得大单资金净流入亚军，周大单资金累计净流入1111496.57万元，酿酒食品指数累计涨幅达到4.46%，同比涨幅达到5.73个百分点。

具体来看一只股票，上周76只交易中，酿酒食品股有57只积极介入大单资金，占75%，合计大单流入达到127058.97万元。 其中，大单资金净流入超过4000万元的6股分别为五粮液( 000858 )。

由三大基本面要素重叠而成的白酒股历来表现季节。 中金企业认为，过去的经验表明白酒股下半年表现好于上半年，股价和估值下半年将鞍形双波攻击。 中秋节国庆节是白酒历来盛行的季节，而且秋季糖酒会前后的产品涨价预期也很萌。 而且，中报后正值利润预期和估值展望的明年年初，三大基本面因素重叠，历史上白酒股在每年三季度形成了第一个表现季。 金盾推荐五粮液、茅台( 600519 )、泸州老窖) 000568 )的组合。

最近，酿酒食品备受关注的是啤酒领域硝烟逐渐高涨。 首先是雪花啤酒收购了西湖啤酒，然后是青啤在华南的新工厂成立。 然后，百威英博宣布在陕西投资27亿元建造100万吨工厂。

业内人士指出，未来五年或啤酒领域最重要的五年。 从美国啤酒领域的快速发展来看，美国前四大啤酒公司的集中度从20%上升到60%花了大约30年的时间，而同样我国花了大约11年的时间。 那么，美国在接下来的20年里将cr4的集中度提高到了90%。 所需的时间可能是7年。 从最近各啤酒公司在各地的动向来看，合并正在加速。 这意味着未来5年中国啤酒领域将确定最终排名，仅有4、5家公司可能成为最终赢家，领域的利润率水平也将明显提高。

东方证券表示，由于近期啤酒企业整合的优势，一是并购标的规模越来越大，二是大企业品牌划分开始模糊，各大啤酒企业之间的竞争加剧。 但在现阶段，要注意某啤酒企业未来的快速发展潜力，最重要的是要看目前企业的外向型并购、产能新建的能力和实际工作。 我们将继续跟踪青岛啤酒的新动向。

下一页

医药

整体机会在第四季度

据《证券日报》市场研究中心统计，上周a股市场31个领域板块中，医药板块大单资金净流入4期军、周大单资金累计净流入87796.80万元，医药指数周累计涨幅0.90%，高于同期上证指数2.17个百分点。

从个股明细来看，上周171只交易中的医药股有113只积极介入大单资金，占66.08%，合计大单流入达到139450.49万元。 其中，大单资金净流入超过4000万元的9股分别为康美药业( 600518 )。

国家发改委决定从9月1日起降低部分激素，调节内分泌系统和神经系统等药品的最高零售价格，共涉及82个品种、400多个剂型规格，平均降价幅度为14%。 相对于年末平均21% (抗生素和循环系统)的降价，此次降价优于预期，发改委应该说是照顾到了制药公司面临的价格暴涨困境。 降价对上市公司的影响有限:在单独定价的药品降价清单中，多为国际制药公司的产品，国内上市公司的产品影响较小。 因此，业内人士指出，虽然发改委的降价比预想的要好，但会长时间化，也会加剧差异化。

光大证券( 601788 )认为，底部已经确立，目前估值合理，整体机会在第四季度。 医药领域7月上涨5.38%，沪深300下跌2.37%，医药明显赢了大盘。 从市场来看，医药股上涨主要是补充和防御配置。

看下半年，降价政策相对放宽。 其次各省招标完成和医疗保险目录增补完毕后，相关受益公司和品种诉求增加，利润有所改善，下半年利润增速有所提高。 为什么这么说呢，因为未来2-3个月可以选股提高医药配置。 领域整体机会预计在第4季度，建议关注4种股票。 重点是建议进行组合。 汤臣倍健( 300146 )。

广发证券( 000776 )的投资建议是增加配置，关注四种投资思路。 综合领域政策预测、医药领域长期增长驱动因素依然没有变化，保持着领域“购买”的评价。

建议关注8月:稳健增长型群体:云南白药( 000538 )、康美药业、仁和药业( 000650 )、科伦药业( 002422 )、白云山)。

下一页

银行

长期投资价值得到强调

据《证券日报》市场研究中心统计，上周a股市场31个领域板块中，银行类板块大单资金净流入排名第四，周大单资金累计净流入84246.41万元，银行类指数周累计涨幅达0.22%，高于同期上证指数1.49个百分点。

具体来看一只股票，上周19只交易中的银行股中有16只积极介入大单资金，占84.21%，合计大单流入达到89317.63万元。 其中，大单资金净流入超过4000万元的6股分别为交通银行。

美国的债务危机可能加剧海外市场的不确定性，减缓全球经济复苏的步伐。 在此背景下，主要发达经济体区块将继续实施宽松货币政策。 据此，中信证券( 600030 )预计人民银行将保持市场流动性，进入稳定状态，货币政策进入真/(/k0/)期，进一步调整将是在全球市场不确定性减弱之后。 预计银行领域下半年净利率差将保持高位，信贷增速稳定，中间业务收入继续强劲增长，全年领域收入端增速仍在30%以上。 预计银行四季度加强准备，提高贷款比例水平，降低全年业绩基数，上市银行年利润增长22%左右。

光大证券认为，银领域凭借绝对渠道和客户资源特点，对环境变化具有极强的适应能力。 银行股在8月也有阶段性的估值修复行情，幅度为15%。 一是中报业绩优美，一些银行表现仍超预期；二是前期股价超跌；三是平台解贷情况更加明显。 但是，由于宏观经济增长和通货膨胀趋势的不确定性仍然很大，货币政策偏向于制约短期反弹的空之间。 由此，综合考虑利差弹性、中报利润及资产质量风险等因素，推荐民生银行( 600016 )、招商银行、深度快速发展) 000001 )这一目标组合。

中信建投也认为，在这样低的估值下，银行行长的时间投资价值显现出来，股价下跌正是建设时机。 必须关注在银行中报告业绩。 要维持领域的“增购”评价，重点推荐民生银行、招商银行、深度快速发展、农业银行( 601288 )、工商银行。