“4领域37股遭“错杀””

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编辑称，7月18日以来，a股市场持续下跌，探底步伐加快。 截至昨天收盘价，沪指整体下跌10.40%，创下超过13个月以来的最低纪录。 至此，a股在过去一年累积的上涨势头有所消耗。

值得注意的是，在本轮快速下跌的过程中，盘中许多股票的跌幅更大了。 沪深两市约有1300多只股票被运到大盘，其中不少业绩良好、质量好的股票被误杀。 本版整理了7月18日以来跌幅超过20%的211股，以对错扼杀相对集中的板块进行投资价值分解。

电子部件

季节性增长趋势有望重现

7月18日以来，12只电子零部件类个股跌幅超过20%。 其中，莱宝高科( 002106 )跌幅高达30.82%，居该板块跌幅首位。 而市盈率在40倍以下的超跌品种有莱宝高科、士兰微( 600460 )、风华高科) 000636 )、长信科技) 300088 )、飞乐音响) 600651 )、和而泰) 002402 )、福星晓程) 3006

地震前，日本制造商主导全球无源元器件市场，受日本地震海啸影响铝电解电容器、绕组电感、叠层电感等产品的生产，特别是铝电解电容器难以在短时间内恢复； 而且全球被动零件产值没有恢复到金融危机前的水平，日本地震加剧了市场供给不足。 这将给国内公司带来加速替代日本产品的机会。 因此，业内人士表示，日本地震加速了被动零部件的替代。

领域进入稳定增长时间。 根据sia的数据，年全球半导体市场的增长率从年的34%下降到了5%左右。 关于后市，业内人士分析称，电子零部件领域整体前低(一季度、二季度淡季)后高)第三季度、四季度繁荣期)的季节性增长趋势有望在今年下半年再次出现。

工业电子产品抗循环能力强。 成本类电子产品对零部件的诉求很高，但年内除高端智能手机和平板电脑外，各成本类电子产品的出货增速将放缓。 工业用电子产品对零部件的诉求不断提高，市场的耐循环性强于费用用电子产品。

安信证券在领域中期战略中推荐的增长确定的被动元件股为江海股份( 002484 )、经络电子) 002138 )、法拉电子) 600563 )。 法拉电子( 600563 )市场诉求依然旺盛，企业生产能力持续满载； 照明应用收入占成功布局新能源应用产品、获得主要客户订单、有助于提高毛利率水平的比重较高，预计led替代节能灯对企业的不良影响低于市场预期——全年每股利润分别为1.38元和1.87元，申购—— 首要风险是原材料薄膜的价格上涨和新能源应用的切入程度低于预期。

顺电子( 002138 )叠层和绕组电感的生产能力迅速增加，绕组电感的供给需求不高； 日本产品供应紧张，毛利率高的钽电容器和ltcc有望帮助企业通过诺基亚的产品认证提高市场份额，预计下半年开始将为业绩做出贡献——全年每股利润分别为0.73元和1.11元。 首要风险来自银价上涨和汇率损失。

另一方面，天相投顾认为低端智能手机-年将爆发式增长，这种竞争格局的一些变化引起了高端智能手机的迅速降价，避开了终端价格较大的触摸面板等零部件，较小的精密结构零部件等的投资。 另外，据报道，led领域正等待国家政策的大力推进，短期内价格因供过于求而下跌，包装领域率先迎来洗牌，建议关注具有技术积累和渠道特点的老字号led制造公司。 最后，我们认为物联网是继移动网络之后的新赢家，下游APP和传感器是最值得投资的领域。 建议关注明显增长的安全APP和可能爆炸的前端传感器领域。

天相投顾下半年领域的推荐组合为干照光电( 300102 )、中航电测) 300114 )、长盈精密) 300115 )、台基股份) 300046 )、海康威视) 002415 )。

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设备的高端装备景气良好

7月18日以来，40只机械设备类个股跌幅超过20%。 其中，太原重工( 600169 )、博深工具) 002282 )、晋亿实业) 601002 )跌幅分别为28.44% )、28.00% )、26.72% )，居该板块跌幅排行榜前三位。 而市盈率在30倍以下的超跌品种有山推股份( 000680 (、金风科技) 002202 )、特变电工) 600089 )、天马股份) 002122 )、太原重工、山河智能) 002097 )、星马汽车) 600375

工程机械“十二五”计划正式出台，出口成为未来的增长点之一。 根据计划，全年工程机械全领域销售额达9，000亿元，其中出口额达260亿美元，占领域总销售额的近20%。 从产品来看，各产品出口占比将大幅上升，其中履带式起重机、整地机、压路机40%以上，推土机、叉车、轮式起重机、挖掘挖掘口占比也将超过20%的我国是建筑机械出口大国 从出口地区来看，金砖四国、中东、非洲、亚洲等地区仍将是诉求的第一集中地。 因此，中金企业认为经过过去10年的高增长，工程机械领域将在“十二五”期间进入稳定增长阶段，海外市场将成为未来的增长点之一，我国工程机械领域将真正走向世界。

市场分析师认为，短期受益投资增量子领域下跌压力较大(工程机械、船舶)； 高端装备、节能环保装备制造和销售服务变革的子领域经济景气。

方正证券( 601901 )对机械设备领域给予“增购”的投资评级。 让我们来看看以下三种股票。

1、国家战术新兴产业计划即将出台，期待着直接受益的高端装备制造和节能环保产业，短期内可以布局海洋工程、智能装备、高铁和节能环保设备制造企业。

2、下游景气传导拉动诉求强的成本品装备制造及能源装备制造公司推荐使用电梯、轮胎模具、冷链、石油机械等。

3、扩大制造向服务的转型，有效延伸产业价值链，建议享有高附加值的公司以合理的评价水平介入工业燃气服务和游艇制造。

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建筑建材水泥股的估值更具吸引力

7月18日以来，18只建筑建材类个股跌幅超过20%。 其中洛阳玻璃( 600876 )、st狮子头、四川双马) 000935 )跌幅分别为23.07%、22.63% )、22.30% )，居该板块跌幅排行榜前三位。 而市盈率在30倍以下的超跌品种有:中铁二局( 600528 )、中国铁建、st秦岭、中材国际( 600970 )、中海油服、海螺型材( 000619 )、龙元建设( 600491 )、浦东建设) 600284。

近期，a股水泥板块将从高点调整10-15%，海螺水泥( 600585 )再次跌破10倍市盈率，其他水泥股估值也将调整为12倍-13倍。 中金企业认为，宏观预期发生负面变化，市场再次对投资失去信心是首要的，其次，水泥领域目前处于淡季，价格至9月基本稳定，股价难以形成催化剂； 再次，股价在前期创下新高，获利盘较大。 就基本面而言，目前淡季价格状况并未超出正常范围，未来一个月价格持续下跌的可能性不大，公司对9月以后的价格上涨仍持肯定看法。 因此，中东部公司的业绩今年达到预期依然大致如此。 水泥板块调整后，估值再次变得有吸引力，建议投资者低价买入。 a股推荐海螺水泥和华新水泥( 600801 )、江西水泥) 000789 )、巢东股份) 600318 )、福建水泥) 600802 )。

中国报纸的业绩大致如预期，一季度持续快速增长趋势。 建材领域年报业绩继续大幅增长，其中水泥领域净利润增长率可达170%，预计增长率将超过100%的公司有海螺水泥、华新水泥、天山股份( 000877 )、塔牌集团) 00222

上半年的价格上涨量将促进中期业绩的高增长。 申银万国在水泥中期的业绩之所以有较高的增长，一是领域上半年价格上涨趋势明显，随着二季度进入繁忙期，水泥价格持续上涨，6月份全国水泥平均价格最高达405元/吨，超过了年第一季度的最高399.7元/吨。 他认为，在投资的带动下，水泥诉求持续增加，5月份水泥诉求仍维持在19.2%。

申银万国维护领域“仔细观察”评级。 对领域供需依然乐观，综合区域供需市场整合的首要推荐企业是海螺水泥、冀东水泥( 000401 )、华新水泥、天山股份、青松建化。 从业绩的拐点和重组整合的前景来看，建议关注福建水泥、巢东股。

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化学工业迎来领域的经济上升

7月18日以来，29只化工类个股跌幅超过20%。 其中，彩虹精化( 002256 )、新股( 300107 )、路翔股份) 002192 )跌幅分别为31.12%、26.97%、26.90% )，居该板块跌幅排行榜前三位。 另外，市盈率在30倍以下的超下跌品种有德美化工( 002054 )、三友化工( 600409 (、辽通化工) 00005959 )、友利控股( 000584 )、巨化股份) 600160 )、沧州明珠) 0000 宝利沥青) 389； 30000289； 是

近来，油价下跌尚未传到下游化工产品，值得关注； 旺季化肥价格如期分化，呼吁钾肥和map上涨、尿素价格下跌、dap稳定； 虽然国内磷肥带动了磷矿石贸易量的提高，但暴雨天气仍影响着供应，湖北磷矿石公司的大部分产能在15万吨/年以上，政策越来越影响心理； 涤纶长丝、粘胶短纤维、尼龙小幅涨价，pta、乙二醇高位下跌，聚氨酯价格触底企稳； 氯碱、纯碱在稳定中下跌，电渣法pvc小幅下跌； pu原料的诉求低迷，装置的停产检查支撑着po和bdo的价格。

国信证券建议关注三种股票。 1 .购买相对且绝对利益兼备的钾肥(盐湖股( 000792 )、冠农股) 600251 ) )。 2 )按照合理评估额购买有望季度业绩持续上升的桐昆股票( 601233 )、闰土股票( 002440 )、兴化股票) 002109 )。 3 .中小盘成长股关注:特氟隆( 002407 )、杰克·泰克( 002409 )、回天胶业) 300041 )、阳谷华泰) 300121 )； 4、关注外墙保温材料阻燃准提高的主题投资，受益匪浅的普及阻燃材料:烟台万华( 600309 )、红宝丽、杰克科技受益匪浅。

平安证券期待中报业绩迅速增长的东材科技( 601208 )、桐昆股份、华鲁恒升) 600426 )。 另外，目前化工领域处于季节性淡季，从9月以前开始就接近旺季，供需关系比较好的子领域期待景气上升，如相关子领域环氧丙烷(滨化股( 601678 ) )、烟台万华) 推荐:东材科技、桐昆股、华鲁恒升、滨化股、烟台万华等股。