“百亿资金布局5大领域”

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2月行情即将收官,回顾本月以来a股的市场表现,可谓跌荡起伏,上证指数累计上涨87.88点,涨幅3.15%,震幅达6.6%,深证成指略强于沪指,涨幅达5.33%,振幅9.78%,月线来看蓄势待涨的形态得以保持。

在震荡蓄势的过程中,主力资金的布局对象有望成为下一轮行情的领头羊,《证券日报》市场研究中心通过对a股市场2月以来主力资金监控拆析,发现主力资金正在有序流入化工化纤、电器、建材、通信、电子元器件等五大领域,主力资金净流入个股合计达101.13亿元,其中,21只个股主力资金吸筹过亿,本版今日特对以上五类领域进行深度拆析解读,以飨网民。

据《证券日报》市场研究中心统计,本月以来,化工化纤板块阶段涨幅达11.75%,区间换手率为23.28%。主力资金监控显示,本月以来的14个交易日中,化工化纤领域有9个交易日出现主力资金净流入,主力资金流入量很高,本月合计主力资金净流入26.7亿元,成为市场31类领域板块冠军,日均主力资金流入额为19073.09万元,本月以来平均每股主力资金净流入达1328.474万元。

具体数据来看,该板块有133只个股被主力资金积极介入,占该板块交易中192只个股总数的69.27%,这些个股合计主力资金净流入404514.07万元,平均每股主力资金净流入3041.46万元,主力资金累计净流入超过5000万元的个股就有23只,其中,有10只个股主力资金净流入超过1亿元,分别为:滨化股份、华鲁恒升、天利高新、浙江龙盛、内蒙君正、烟台万华、紫江公司、兴发集团、丹化科技、沈阳化工(000698)。

主力资金流入量前三位的个股市场表现如下:滨化股份主力资金净流入22803.46万元,期间涨幅为30.12%,换手率为114.27%;华鲁恒升主力资金净流入17682.20万元,期间涨幅为23.19%,换手率为35.52%;天利高新主力资金净流入17211.94万元,期间涨幅为26.00%换手率为64.54%。

截至2月18日的数据显示,涤纶短纤上涨2%达15150元/吨,棉花期货价钱也继续上涨,涨幅达5%,带动化纤价钱整体上行。市场人士拆析认为,预计随着原材料价钱高涨以及下游纱线厂商开工率的提升,价钱依然看涨。

而pta现货价钱为11650元/吨,略有回落1%。市场人士表示,预计随着px价钱的高位运行以及下游涤纶短纤市场的回暖,pta价钱将高位盘整。

乙二醇价钱在原油价钱价钱推动和下游涤纶开工率提升的双重驱动下涨至10040元/吨,涨幅3%。市场人士拆析指出,年国外乙二醇产能扩张有限,预期未来在原油价钱和涤纶诉求维持高位的背景下,乙二醇价钱将延续上涨趋势。

由于国际化肥诉求旺盛价钱普涨,国际氮肥和磷肥售价普遍高出国内售价20%以上。对此,中金企业拆析认为,国内前周尿素、磷肥、钾肥价钱平稳,受旱灾影响下游备肥情绪受到了一定影响。预计在灾情得到缓解之后,经销商备肥和农民用肥诉求在春耕来临之际有望集中爆发,建议全面布局化肥板块。首推华鲁恒升,并且建议关注中海化学、兴发集团和盐湖钾肥(000792)。并且,建议关注pta关联标的荣盛石化(002493)和珠海港(000507)。

并且,年全球mdi开工率高达80%,预计随着欧美经济持续复苏,全球mdi诉求将保持15%-20%的诉求增速。-年全球mdi新增产能仅为30万吨,预计在年中后期达产。随着诉求的不断增长,未来2年mdi供应将日益偏紧。并且烟台万华宁波二期苯胺达产后,企业毛利率有望维持在30%以上。因为此,推荐烟台万华。

家用电器 龙头公司显特点

据《证券日报》市场研究中心统计,本月以来,电器板块阶段涨幅达9.24%,跑赢上证指数9.24个百分点,区间换手率为23.28%。主力资金监控显示,本月以来的14个交易日中,电器领域有11个交易日出现主力资金净流入,本月合计主力资金净流入11.72亿元,排名31类领域板块的第二位,日均主力资金流入额为8374.085万元,本月以来平均每股主力资金净流入达2392.596万元。

具体数据来看,该板块有31只个股被主力资金积极介入,占该板块交易中49只个股总数的63.27%,这些个股合计主力资金净流入163560.2万元,平均每股主力资金净流入5276.14万元,主力资金累计净流入超过5000万元的个股达9只,其中,有4只个股主力资金净流入超过1亿元。这些被主力资金要点关注的个股本月市场表现如下:格力电器(000651)主力资金净流入43391.598万元,期间涨幅为16.83%,换手率为19.56%;tcl集团主力资金净流入22977.5万元,期间涨幅为10.05%,换手率为32.98%;美的电器(000527)主力资金净流入22609.578万元,期间涨幅为14.05%,换手率为18.82%;宏图高科主力资金净流入10232.014万元,期间涨幅为20.13%,换手率为27.37%。

年统计局和产业在线数据均显示,家电各子领域在政策带动下,内销纷纷增长喜人,外销也由于出口环境总体好转而同比大幅增长。统计局数据年空调、冰箱、洗衣机和电视机产品分别为11220万台、7546万台、6208万台和11938万台,同比分别增长42%、27%、27%和13%。

产业在线内销数据显示,年空调、冰箱、洗衣机和电视机内销量分别为5132万台、5096万台、3390万台和3621万台,同比增速分别为37%、30%、28%和13%;产业在线外销数据显示,年空调、冰箱、洗衣机和电视机外销量分别为4339万台、1834万台、1692万台和6096万台,同比增速分别为56%、7%、30%和25%。

《中国家用电器工业“十二五”快速发展规划的建议》提出中国从家电大国向家电强国的转变。未来将加强中国家电领域的国际化,快速发展5个左右具有综合竞争实力的国际化公司集团及3-5个国际知名企业品牌。

拆析人士指出,白电是中国家电最具竞争力的子领域,已经具备初步的全球竞争力。海尔卡萨帝冰箱、洗衣机,格力u型超薄空调为代表的中国白电产品已经开始争夺高端市场。就国际化前景来说,依次为青岛海尔、格力电器和美的电器。其中海尔和格力已经具备国际化基础,属于世界性企业品牌。

光大证券的拆析师赵磊认为,青岛海尔的产品已经在发达国家市场进入主流产品行列。因为此,青岛海尔、格力电器和美的电器将是十二五规划要点快速发展的家电公司。家电领域竞争特点日趋偏向青岛海尔、格力电器和美的电器三大龙头公司,呈现强者愈强的趋势。

建材 多因素助推领域快速发展

据《证券日报》市场研究中心统计,本月以来,建材板块阶段涨幅达13.69%,跑赢上证指数10.54个百分点,区间换手率为23.99%。主力资金监控显示,本月以来的14个交易日中,建材领域有9个交易日出现主力资金净流入,本月合计主力资金净流入10.6亿元,排名31类领域板块的第三位,日均主力资金流入额为7572.958万元,本月以来平均每股主力资金净流入达1359.25万元。

具体数据来看,该板块有47只个股被主力资金积极介入,占该板块交易中78只个股总数的60.26%,这些个股合计主力资金净流入160378.8万元,平均每股主力资金净流入3412.31万元,主力资金累计净流入超过5000万元的个股达13只,其中,有3只个股主力资金净流入超过1亿元。

主力资金净流入超亿元的个股本月以来市场表现如下:冀东水泥(000401)主力资金净流入13745.22万元,期间涨幅为14.29%,换手率为16.88%;大元股份主力资金净流入13136.85万元,期间涨幅为22.07%,换手率为45.31%;福建水泥主力资金净流入12959.24万元,期间涨幅为30.71%,换手率为80.73%。

据中国水泥协会的数据显示,建材诉求平稳增长。12月全国水泥单月产量1.7亿吨,同比增长16.4%,增幅的60%来自西南和华北;全年累计产量18.7亿吨,同比增长15.5%,西南、西北和华北是增速最快的三个区域。12月全国平板玻璃产量5618.9万重箱,同比增11.2%;全年累计产量6.3亿重箱,同比增长10.9%。水泥和玻璃诉求都实现平稳增长。

水利投资快速增长比较有效夯实水泥诉求的基础。拆析人士指出,今年一号文件提出,力争今后10年全社会水利年平均投入比年高出一倍。年我国水利投资是2000亿元,高出一倍就是4000亿元,未来10年的水利投资将达到4万亿元。这是新世纪(002280)以来中央关注“三农”的第八个“一号文件”,也是新中国成立62年来中央文件首次对水利从业进行全面部署。年农村固定资产投资36725亿元,仅水利投资增加就超过农村固定资产投资的0.5%。预计年水泥诉求增速超过7%的基础更为坚实。

由此,基于领域准入门槛的提高将放缓水泥产能的扩涨速度,强制性淘汰落后产能进一步压缩比较有效供给;“十二五”规划及区域振兴战术实施、保障房建设目标要求、以及水泥下乡带动农村房地产花费等在内的城镇化西进基础上的水利投资的大幅增加等一系列事情是领域快速发展的催化剂,因为此,银河证券给予维持水泥领域“推荐”的投资评级。

并从区域市场景气水平和公司盈利能力两方面入手,推荐具有高成长性和市场整合能力的区域龙头水泥公司,给予要点企业年20倍的市盈率、10倍的估值水平,建议要点关注海螺水泥(600585)、冀东水泥(000401)、天山股份(000877)(000877)、祁连山(600720)。

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通信 光通信迎来景气周期

据《证券日报》市场研究中心统计,本月以来,通信板块阶段涨幅达6.75%,跑赢上证指数3.6个百分点,区间换手率为14.49%。主力资金监控显示,本月以来的14个交易日中,通信领域有6个交易日出现主力资金净流入,本月合计主力资金净流入7.113亿元,排名31类领域板块的第四位,日均主力资金流入额为5080.685万元,本月以来平均每股主力资金净流入达1061.64万元。

具体数据来看,该板块有48只个股被主力资金积极介入,占该板块交易中66只个股总数的72.73%,这些个股合计主力资金净流入103934.3万元,平均每股主力资金净流入2165.298万元,主力资金累计净流入超过5000万元的个股达5只。

主力资金净流入超5000万元的个股本月以来市场表现如下:中兴通讯主力资金净流入15155.181万元,期间涨幅为16.41%,换手率为19.22%;三元达(002417)主力资金净流入10983.198万元,期间涨幅为28.52%,换手率为221.96%;烽火通信主力资金净流入6553.067万元,期间涨幅为16.38%,换手率为33.13%;中卫国脉主力资金净流入5653.28万元,期间涨幅为14.36%,换手率为69.12%;东信和平(00)主力资金净流入5316.605万元,期间涨幅为21.52%,换手率为34.40%。

拆析师预计年全球技术支出将高于预期。研究企业预计,年全球技术支出将增长5.1%,高于之前预期的3.5%的增幅。在每个分项中,全球电信设备支出预计增长9.1%,居于首位,另外电信服务支出增长3.4%,it服务支出增长4.6%。

中金企业的报告也认为,随着宽带投资国家战术的形成,及运营商的竞争深入,联通,移动追加ftth的投资力度也是可以预见的大略率事情。在宽带快速发展客户目标总体基本不变的情况下,运营商投资方向的一些变化会极大加速光纤宽带客户的快速发展,并形成光接入互联网年及年的建设高峰,保守估计/年光接入投资同比增长35%/30%,而随着固网及无线互联网数据流量的快速增长,运营商传输互联网的升级有可能在年提前到来,从而形成3—5年的光通信设备领域的景气周期,关联上市企业受益明显。由此,要点推荐光讯科技,烽火通信,亨通光电,日海通信;并且也建议积极关注:中天科技,新海宜。

电子元器件 新18号文引领领域较快快速发展

据《证券日报》市场研究中心统计,本月以来,电子元器件板块阶段涨幅达11.24%,跑赢上证指数8.09个百分点,区间换手率为24.46%。主力资金监控显示,本月以来的14个交易日中,电子元器件领域有7个交易日出现主力资金净流入,本月合计主力资金净流入7.108亿元,排名31类领域板块的第五位,日均主力资金流入额为5077.239万元,本月以来平均每股主力资金净流入达573.24万元。

具体数据来看,该板块有78只个股被主力资金积极介入,占该板块交易中123只个股总数的63.41%,这些个股合计主力资金净流入178931.2万元,平均每股主力资金净流入2293.99万元,主力资金累计净流入超过5000万元的个股达6,其中,有2只个股主力资金净流入超过1亿元。

主力资金净流入超亿元的个股本月以来市场表示如下:同洲电子(002052)主力资金净流入23221.99万元,期间涨幅为35.48%,换手率为79.63%;超声电子(000823)主力资金净流入11813.867万元,期间涨幅为20.61%,换手率为94.36%。

近日,国务院印发《进一步鼓励软件产业和集成电路产业快速发展的若干政策》,在延续原18号文优惠政策的并且,明确了包括税收、投融资、研发、进出口、人才、知识产权、市场等7个方面的政策措施,尤其加大了集成电路产业的支持力度。

国泰君安认为集成电路领域将整体受益于新18号文,尤其集成电路设计细分行业将获最大支持。并且拥有技术及规模特点的龙头公司、专用材料与设备公司也将有较大受益。新18号文有以下4大亮点:

1、新增集成电路公司财税支持,鼓励技术升级与产业转型。一方面,给予集成电路线宽≤0.8μm的公司所得税“两免三减半”,线宽≤0.25μm或总投资超80亿减按15%征收,其中经营期15年以上的“五免五减半”。另一方面集成电路设计公司受益较大,给予符合条件的公司免征营业税、所得税“两免三减半”、享受保税政策等。并且,将对集成电路重大项目公司及产业链专用材料与设备公司予以支持。

2、投融资方面,首提加强产业资源整合,领域集中度有望进一步提升。

新增研发支持,围绕培育战术性新兴产业的目标,确定要点支持高端芯片、装备和工艺技术、关键材料的研发以及重要技术标准的制订。

3、新增进出口支持,简化集成电路设计公司进口审批手续;并且,支持公司“走出去”树立境外营销互联网和研发中心,商务部及有关部门与要点国家(地区)树立长效合作机制,为拓展新兴市场创造条件。

4、新增集成电路人才、知识产权、市场政策,将集成电路领域提升至与软件领域基本相当的支持高度,为领域未来实现健康、有序、较快快速发展奠定坚实的基础。

申银万国在领域报告中则推荐led产业链,认为这是年比较明确会取得应用突破的行业,可关注士兰微、国星光电(002449)、三安光电和浙江阳光;电子产业将进入稳定增长时期,各细分行业龙头企业可以获得持续的快速增长,包括中环股份(002129)、法拉电子、通富微电(002156)、莱宝高科(002106)等;高端智能手机和平板电脑是产品热点,建议关注卓翼科技(002369)。