“券商上市“冲动”再起 角逐2011年IPO首单”

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自ipo重启以来，光大证券、招商证券、华泰证券、兴业证券、山西证券( 002500 )相继通过ipo在a股市场上市，广发证券) 000776 )借壳上市成功，迎来了证券公司上市的高潮。

临近年末年初，“一参一控”将进入倒计时，证券行业整合进程将加快。 证券公司实际管理者及其接受者行为背后的真正意义是为证券公司上市铺路。

昨天，国信证券官员在接受《证券日报》记者采访时表示，企业收购华林证券已被取消，深圳市投资控股公司拟转让安信证券7.41%的股权。 他说，据此，企业将达成“一参一控”。 关于什么时候报告ipo申请，还没有时间表。

大券商拆股师向本报记者表示，国泰君安和申银万国换股计划即将启动，标志着这两家老字号券商的上市迈出了重要一步。 当民族证券大股东容易当家作主时，就将其上市提上日程。 ”

与此同时，二线证券公司纷纷计划通过ipo上市，做大做强。 据悉，国信证券、红塔证券、西部证券均已报告或拟提交ipo申请，齐鲁证券上市也在计划之中。

证券公司在冲刺中助了一臂之力

为ipo市场铺路

临近年底，两条重大新闻将搅动证券业。 一是国泰安裕和申银万国股份交换计划即将启动，二是首都机场集团所持民族证券股份在北交所挂牌转让。

业内人士认为，国泰银行与钹万国股权互换，将是国泰银行最大的利好，上市步伐将加快。 申银万股面临的股权障碍多而杂，仍然需要时间来平衡各方利益。

作为老字号证券公司，在业绩方面，可以说国泰君安已经完全满足了上市要求。 面临的最大问题在于监管部门“一参一控”的要求。

资料显示，上海国际集团目前持股参加的证券公司包括国泰、申银万国、上海证券、海滨大和、中银国际、爱建证券。 代替申万，目前上海国际集团的子公司上海国资经营企业持有中银国际股份的6%，4.58亿元在上海产权交易所挂牌转让，爱建股份已剥离。 因此，上海集团要处置的只有上海证券和海滨大和，处理“一参一控”问题要容易得多。

事实上，2000年国泰君安股东大会首次提出“国泰君安证券股份有限公司重组与上市方案”，转眼已有十年，但上市仍处于迷雾之中。 很遗憾，国泰君安要求发售曲线。 香港子公司“国泰君安国际”7月8日在香港联交所主板上市，是香港ipo首家内地证券公司。

此外，首都机场集团在阻碍旗下民族证券与金元证券合并后，终于忍痛割爱。 12月16日，首都机场将所持民族证券的61.25%股权在北京产权交易所挂牌转让。 业内人士认为，转让完成后，新股东也以民族证券上市为目标。

证券公司正掀起ipo上市的热潮

四企业或率先角逐

国信证券有望成为年内实力最强的ipo上市竞争者。 2008年，国信证券提出ipo申请，但因不满足收购华林证券和“一参一控”，不得已撤回申请。

据国信证券上述人士介绍，华林证券收购已被取消。 随着作为大股东的深圳投资控股公司完成了安信证券的股权转让，阻碍企业上市的“一参一控”障碍得到了完全清除。

资料显示，国信证券现有五大股东，占深圳投资控股的40%； 华润深国投信有限企业持股30%云南红塔集团有限企业持股20%； 中国第一汽车集团企业占5.1%； 北京城建投资快速发展股份有限公司持股4.9%。

深圳投资控股公司持有国信证券的40%、国泰君安证券的11.2%、安信证券的7.41%这三家证券公司的股份。

从深圳投资控股的角度来看，无论从实力还是资本运营来看，留下国信证券和国泰君安证券都是主要选择。

深圳投资控股公司是以产权管理和资本运营为首要职能的深圳市是大型国有独资公司是深圳市政府政策性投资的平台 将其安信证券股份转让给深圳国资局旗下的另一家公司，与在产交所挂牌转让相比，时间短、进展快，有利于国信证券早日上市。

根据中国证券业协会公布的数据，2009年，国信证券实现净利润41.4亿元，排名第六。 代理证券买卖业务净利润为62亿2900万元，排名第五。 股票基金成交额4.7万亿元，排名领域第三。 股票和债券的主承销家数为30家，排名第三。 股东承销家族数量在21家公司中排名第一。 承销总额为235亿7500万元，排名第三。

年1-9月，企业实现净利润20.74亿元。 据wind信息统计数据显示，今年以来，国信证券投行收入19.12亿元，居首位。 ipo承销家族数量为32家，位居第二。

西部证券的第一大股东是陕西省电力建设投资开发企业，持股率为31.24%。 第二大股东为陕西省电力公，持股率为30.7%。 陕西电力企业的实际控制人是国家电网，国家电网出资8家证券公司，西部证券成为其处置的第一家证券公司的所有权。

11月3日，城投控股公告称，企业以17.8亿元向陕西电力企业收购西部证券30.7%的股权。 这表明阻碍西部证券ipo的障碍已经消除。

西部证券董秘上个月在接受本报记者采访时表示，“我们确实在加快推进企业上市的相关业务，正在办理手续。”

红塔证券去年提交了ipo申报材料。 2009年度红塔证券净资本为31.8亿元，排名第26位。 净利润为3.2亿元，排名第60位。 证券买卖代理业务净利润5.09亿元，排名第68位。 股票和债券承销额为13亿3200万元，居第60位。 股票主承销额为11.56亿元，居第38位。

齐鲁证券在2007年5年快速发展目标中，确定创造条件提出上市战术。 从去年以来，齐鲁证券大举吸引经纪、投行、研究所人才，启动了ipo计划。

2009年年报显示，齐鲁证券共代理买卖净利润43.55亿元，证券承销收入1.07亿元，同比分别增长85%和386%，证券公司市场份额超过30%，居国内证券公司首位。

2001年，东方证券已提出上市考虑，2003年首次完成增资扩股，但2005年业绩亏损。 2008年爆发全球金融危机，由于投资失误，企业自营业务亏损21亿2008万元，企业年业绩超过8亿2008万元，企业无法满足上市公司“三年持续盈利”的证券监管委员会上市硬性指标，不得不撤回上市申请资料

虽然此前媒体曾报道光大证券成为东方证券的保荐人，但同时东方证券ipo已经进入资料收集整理阶段。 但是，如果满足3年持续盈利的条件，企业通过ipo上市最早也要年。

2009年8月，企业通过《企业2009年度配股方案》，企业拟以2009年6月30日总股本3293833016股为基数，按每10股出售3股的比例向全体股东出售新股，配股价格为每股人民币4.5元。 企业计划募集44.67亿元资金，全部资金用于周转资金的补充。