““绿鞋”护航光大上市 机构看好首演”

本篇文章1460字，读完约4分钟

上海综指三联阳在光大银行注册交易所营造良好的市场环境，加上绿鞋机制和良好的业绩预期，券商研究员普遍预测光大银行首日表现不像农行那样艰难，在上海证券交易所的首演很可能超出预期。

a股第三家使用绿色鞋子的结构

上周末农行成功脱鞋后，仅三个交易日后，光大银行又计划穿“绿鞋”。 根据光大银行的公告，光大银行首次公开发行也是设计了“绿鞋”的结构。 结果，光大银行成为了继工商银行、农业银行之后，a股市场的第三大企业使用绿色鞋子的结构。

根据光大银行的公告，此次发行初期的发行规模为61亿股，光大银行向参与网上购买的投资者超额配售9亿股，发行总规模达到70亿股。 其中，战术销售者30亿股，线上销售15亿5000万股，线上发行24亿5000万股。 此次发行是继农业银行之后引进战术销售的a股ipo近3年来的第二家。 战术销售从开始到完成只有7天，时间最短。 通过战术销售引进30家战术投资者，战术销售30亿股，占绿皮鞋发行规模的近50%，战术销售户数和比例均为a股最高。

另外，光大银行表示，如果不考虑“绿鞋”，此次发行募集资金总额将为189.1亿元，扣除发行费用后，此次发行募集资金净额为185.32亿元。 如果绿色鞋子全额行使，募捐总额将达到217亿元。 其ipo规模以股份制银行a股发行最高，也是年a股市场第二大ipo。

预计最高将上升至3.6元

与一个月前对农行首日普遍持谨慎态度不同，股指连续3个交易日上涨后，机构普遍看好光大银行首日表现。 许多机构认为，光照有望在第一天上涨5%-15%，最高上涨至3.6元。 更为乐观的人认为，光大会复制中信银行上市初期的趋势，并持续上升。

中信证券表示，光大银行新股价格为询价上限，对应年pb的1.6倍，因此考虑到企业财务状况改善显著，上市后预计将达到市场股市银行平均1.8倍的pb或略高的值，股价增长空

据英国大证券称，大型银行通过此次a股ipo筹集资本金后，资本充足率提高，银行的风险防范能力提高，业务规模扩大。 关于估值，根据上市银行中企业的排名比较，将给予1.55倍的动态pb，与股价2.95元/股相对应。 动态pe约为12倍，对应目标价格的3.15元。 如果给二级市场10%的溢价，上市第一天的价格区间将在3.25-3.47元。

东北证券称，光大银行的估值应略低于中信银行。 由于盈利能力低于中信银行，考虑到目前所有银行股的估值水平都处于略微被低估的状态，光大银行长期合理的估值必须在年11.5-12.5倍的市盈率，也就是3.22-3.50元之间。

光的气势牵引大盘表现

正如农行一样，光大银行的上市备受瞩目。 拆船师表示，越是有机构战略拆船师认为大银行的上市可能左右大银行的中期趋势，大银行持有还是爆发就越决定了大盘的短期波动。

上周五以来，大盘连续3天反弹，特别是周一两市放量激增，市场乐观情绪高涨，但周二股市持续上涨，盘中波动明显加剧，沪指周二最高点为2677.57点，为2319点反弹以来。

一位战略研究员表示，从短期来看，2680分的得失可能左右市场一段时间内的走势。 如果短期内不能比较有效地突破这一点，现在的超调动作只能看做是反复超调的过程，后期市场将会发生比较大的调整。 但是，如果市场投入量突破2680点这个前期平台，将会拉开后期的上涨空之间。 周三光大银行的走势可能决定2680点的得失，如果光大银行超出预期，带领银行板块发力，预计市场将再次激增。 如果首日表现疲软，银行板块整体就业困难，短期市场走势将无望，将出现较大回调。 / br// h /