“涨停敢死队肖海东操纵12股遭罚没超5000万 牛散四大违规方法全揭秘”

本篇文章4785字，读完约12分钟

经过记者杨建

证监会于9月13日发布了对肖海东的行政处罚决定书，年1月29日~7月14日，肖海东先后采用“肖某昌”等7个证券账户和“肖某昌”等7个信用账户，肖海东显然承认控制和聘用了涉案账户，操纵了大部分账户。 证监会认定肖海东操纵通行电缆等12只股票价格的行为是操纵证券市场的行为，没收肖海东违法所得1341万元，并处4024万元罚款。

事实上，迄今为止也发生了许多超牛散操纵股价的现象，不少人被罚款，也有因多次操纵股价而被罚款五倍的顶级罚款。 对此，一位私募相关人士表示，超级牛散容易操纵小股，通常有自己的流程。 虽然方法因人而异，但都是利用小散们来找庄、抬庄、抬庄等，引导散户跟进，加价盈利，但并非所有的市场操作行为都能收到预期的效果。

资宝(微信号) mjtzb2)通过对原敢死队私募人的采访，为投资者独家曝光了超级牛散操纵股价的4种方法。

●方法1 )通过虚假申报提高股价后出售

该操作方法首要的是在开盘竞价、连续竞价、尾市等交易时段，通过虚假申报、连续申报提高股价，引导其他投资者跟进，迅速抛售获利。

投资宝(微信号) mjtzb2)表示，早在去年3月，证监会就对苏颜翔涉嫌操纵证券市场事件进行了立案调查。 经调查，2007年7月~ 2005年5月，苏颜翔聘用“苏颜翔”等3人账户，通过开场集合招标阶段虚假报账、连续投标阶段小额申购单成交、大额申购虚假报账后快速撤单等方法推高股价，推高股价。 通过迅速逆向抛售高额抛售订单等方式进行虚假申报操作，涉及中联重科等13只股票的证监会决定没收苏颜翔违法所得380万元，并处380万元罚款。

年11月21日，证监会立案调查王建森操纵市场案。 经查询，年9月10日~28日，王建森采用本人证券账户大量买入st中冠a阶段性建仓后，通过开盘虚假报收操作开盘价、等待逆回购股价阶段性出货、操纵收盘价等方法操作st中冠a。 操作意图明显，该股价量出现异常变化，期内涨幅与大盘偏离度达到15.57%。 但同期由于大盘表现不佳，无法吸引足够的分散用户入场，王建森账户在上述期间共买入4620万元的st中冠a，累计亏损32万元。 对此，证监会决定对王建森处以60万元罚款。

另外，证监会于去年9月11日通报称，马信琪涉嫌操纵暴风科技股价和孙国栋涉嫌操纵全通教育等13只股票的股价已调查审理完毕，并予以行政处罚。 据介绍，两起事件的操作方法均通过虚假申报等方式影响相应股价，并迅速抛售获利。 年9月11日，证监会表示，这两人分别获得44万元和1129万元违法收入，该证监会对马信琪和孙国栋分别没收违法所得，并处132万元和3389万元以上罚款。

其中，马信琪在年7月31日多次大额申报买入后，迅速取消订单，在未成交或少量成交的法拉多哄抬暴风科技股价，随后迅速抛售之前持有的部分股票获利。 孙国栋于年12月年5月，在开盘竞争阶段、连续竞争阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报导致股价上涨等方法影响全通教育等13只股票的价格，于当天或次日倒卖盈利。 13只股票都达到了该区间有史以来最大的涨幅，暴风科技涨幅达45倍，全通教育涨幅超过370%。 除全通教育外，孙国栋涉嫌操作的13只股票包括中科金财、如意集团、西部证券、开元设备、奋进号科技、鼎捷软件、暴风科技、雷曼股、深圳华强、仙坛股、新宁物流和银杰。

然后，年6月16日，证监会发布3份行政处罚决定书，曝光瞿明淑、周岭松等4人违规行为，分别操纵多家上市公司股价，因此被证监会处罚。

经投资宝(微信号) mjtzb2)观察，证监会发布的处罚决定书显示，瞿明淑通过实际管理“沈付兴”账户，于年3月2日、3月23日、4月1日、5月22日集中资金特征连续抛售。 分别于恒源煤电、中科英华、东风汽车、5月22日集中买卖投资，为此，中国证监会决定没收瞿明淑违法所得3116.29万元，并处9348.86万元罚款。

●方法2 )一边交易一边迅速获利

这种操作方法主要通过一个账户或多个账户，聚集资金特征，反过来迅速影响股价和交易量，在股价上涨后抛售，从而迅速获利。

证监会是行政处罚决定书一张，将常年浸淫股市的牛散李宁暴露在公众面前。 由于操纵证券市场等违法行为，今年4月18日，李宁被证监会没收违法所得90.4万元，被罚款311万元。

根据证监会的处罚材料，“李宁”、“汤某”等5个账户(以下简称“李宁账户组”。 )操纵原力股时，“李宁账户组”6个交易日存在异常交易，其中5个交易日存在连续买卖拉升、倒卖股价，1个交易日存在当日尾市价格拉升、1个交易日倒卖行为，操纵证券市场。

具体来说，年8月1日，“李宁账户组”在早晨开盘后连续申报购买9笔。 报数达到18.3万股，报价区间为7.86~8.15元，该时间段平均报价比报前第一段申购价格高0.086元，成交数18万股，股价从报前成交价7.78元上涨至8.09元，然后是“李宁账户组” “当天转回，边拉边卖”是“李宁账户组”短交易的第一个方法。 据调查，年8月20日、8月21日、10月24日，“李宁账户组”使用这种提现销售方法，分别盈利17.79万元、19.04万元、50.37万元。

除当天套利外，“李宁账户组”还采取了快速拉上尾锁，次日发货的方法。 根据证监会的消息，年9月18日，“张某”账户在收盘前连续申报购买11笔。 申报数为44.53万股，股价申报价格区间为8.22~8.89元，该时间段平均申报价格比申报前第一段申购价格高0.25元，成交数占同期该股成交量的91.41%，股价也是比上一个成交价8.17元上涨的下一个交易日。

●方法3 )自行买卖相关账户

这种操作方法的第一点是，部分牛散通过在自己实际管理的账户间进行证券交易，连续通过集中交易或相关账户组内的账户间交易等方法进行买卖，从而影响证券交易价格和证券交易量，构成自我买卖的操作以达到提高股价的目的

超级牛散唐汉博被证监会处以顶级行政处罚，最终以“一罚五免”被罚款近4000万元。 年9月25日，证监会作出正式行政处罚决定，牛散唐汉博控制12个账户，利用资金特点、持股特点通过连续买卖、虚假申报等方法操作银基迅速发展股价，获利252.89万元。 唐汉博此前曾因证券市场操纵行为被证监会行政处罚，这次由于唐汉博再次从事操纵行为，性质恶劣，情节严重，证监会被处以没收违法所得和罚款5倍的顶级处罚。

据悉，唐博此前因涉嫌操纵华资实业股价被证监会处罚。 年2月27日~3月2日，唐汉博管理的10个账户主要使用同一台计算机在北京亚洲酒店进行了订单委托。 唐汉博于年2月27日~3月2日对“张某金”等9个账户进行虚假申报，通过在自己实际控制的账户之间进行交易等方法影响华资实业证券的交易量和价格。 华资实业收盘价从去年2月27日的6.02元上升到3月2日的6.36元，其个体实际利润为649万元。

为了避免引人注目，唐汉博的上述交易都是在北京亚洲酒店具体操作实施的。 证监会认定唐汉博的行为违反了《证券法》关于“在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量，构成自行买卖的自行买卖操作”的规定，向唐汉博没收违法所得，罚款共计388倍。

操纵市场的钱，可以是自己的，也有牛散向别人借钱达到目的的。 根据证监会发布的行政处罚书，吕美庆自有资金与他人整合，操纵“邱某华”等16个自然人口账户，通过连续集中交易和相关账户组内账户间交易等方式买卖西安餐饮、龙星化工、大通燃气等3股，累计获利1274万元。 由于该证监会最终决定，没收吕美庆违法所得1274万元，并处1274万元罚款。

调查显示，吕美庆在违法行为期间拥有邱某华等16个自然人口账户，对涉案账户组在违法行为期间买卖的3只股票的数量、交易比重、涉案账户组持股占3只股票流通股的比例以及违法行为期间3只股票的价格涨幅与大盘、领域板块背离情况的评估。 吕美庆利用自有资金和融合资金(操作关联账户组以连续交易和关联账户组内账户间交易的方式大量买卖西安餐饮、龙星化工、大通燃气的行为，对关联股票的交易价格有重要影响，构成市场操作。

具体来说，自年2月6日起，相关账户集团开始持有西安餐饮，年2月20日相关账户集团持有西安餐饮流通股的比例上升至8.55%。 年2月6日~3月1日之间有4个交易日，相关账户组持有西安餐饮流通股的比例超过5%； 年2月6日~3月1日，涉案账户组连续交易及涉案账户组内账户间交易西安餐饮，结果西安餐饮股价从年2月6日的6.20元上涨至年2月25日的6.92元。 年2月6日~25日，该股累计涨幅为11.61%。 年2月26日~3月1日，账户组以出售为主，伴随自我买卖交易； 在这一阶段，该股价从2月26日的6.86元下跌至3月4日的6.22元，跌幅为9.33%。

●方法四)按停止涨价的价格大量申报

这种方法，第一是通过停牌大量报收，制造虚假股价和活跃市场交易的假象，拉升股价，制造交易行为真实活跃的假象，掩盖股价操纵的本质。

每次经过投资宝(微信号) mjtzb2)观察时，一些牛操纵股价的手段都很奇怪。 用涨停价大量申报买入，制造虚假股价和市场交易活跃的假象。 根据证监会发布的处罚书，年5月18日，牛散李国东实际控制的“梁健超”等4个账户多次操纵长春一东股。 值得观察的是，以年5月17日为计算起点，以年3月4日收盘价为计算终点，李国东管理的4个账户交易长春一东股不仅没赚到，还亏损74万元。 据统计，同期，长春一东股价从9.73元降至7.28元，整体呈下跌趋势，跌幅为22%。 另外，年第二季度，李国东管理的“邓颖怡”账户是长春一东的前十大流通股东之一，以持股78.99万股名列第四大流通股东。

具体来看，李国东管理的“邓颖怡”、“陈赋恩”账户于年5月17日买入长春一东309507股，年5月18日该股股价处于下跌状态，李国东当天14时36分10秒至14时48分23秒期间，“邓颖怡”。 发出14份出售请求，此外，在14时58分45秒至14时59分48秒期间，李国东向所管理的其他账户申报了15份购买请求。 其中，14宗委托为加价11元，远高于前一秒9.79~10.45元的市场交易价格。 上述15笔买入成交507400股，占这个时间段长春一东股成交量的比例为89.9%。

在长春一东股价下跌的情况下，李国东以停牌高的价格大量申报抛售，并在停牌高的价格申报抛售后10分钟内以停牌高的价格大量申报买进。 股价达到涨跌停价格时，李国东继续以涨跌停价格大量申报买入。 总交易量占这个时间段长春一东股票交易量的比例接近90%。 上述委托买卖发生在上市前30分钟内，委托买卖价格绝大多数相同，且相关委托大部分成交，成交数占市场整体交易量的45.5%。 证监会认为，李国东的这种行为制造了虚假股价和市场交易活跃的假象，使长春一东的股价在短期内从9.76元上涨到11元。

相关链接

股价操纵

《证券法》第七十七条规定:

禁止任何人通过以下手段操纵证券市场:

(一)单独或共谋，集中资金特征、持股特征或利用新闻特征联合或连续买卖，操纵证券交易价格或证券交易量。

(二)与他人贯通，按照事先约定的时间、价格、方法相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。

(三)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

(四)以其他手段操纵证券市场。

加以处罚

《证券法》第二百零三条:违反本法规定，操纵证券市场的，依法解决其非法持有证券，没收违法所得，被处以违法所得两倍以上五倍以下的罚款。 没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处30万元以上300万元以下罚款。 公司操纵证券市场的，也应当对直接负责的主管人员和其他直接负责人给予警告，并处以10万元以上60万元以下的罚款。