“22部委重拳治理上市企业失信 违法主体将限制发债”

本篇文章1604字，读完约4分钟

◎经过记者王辛夷

联合惩戒在加快社会信用体系建设的部署中发挥重要意义。

最近，国家发改委、中国证监会、央行、海关总署等22个部委共同签署了《关于对违法信用缺失上市企业相关责任主体联合惩戒的合作备忘录》(以下简称《备忘录》)，以融资、投资、股权激励、日常经营等商业活动为中心，限制债券发行、日常经营等商业活动。

昨天( 12月28日)中国证监会副主席姜洋在新闻发布会上介绍说，证监会和交易所监管执法对违法失信上市公司及相关责任主体的制裁效果不明显、有限，存在报道孤岛。

姜洋通过建立联合惩戒机制，可以对违法失去信用的当事人实施联动的拘留和惩戒，运用新闻公示、新闻共享、联合拘留等手段，比较有效地发挥了多种措施“团结拳”的威力，对失去信用的人“处处

合作打破“新闻孤岛”

此次签署的《备忘录》与上市公司形成最佳对比，在我国尚属首次。 《每日经济信息》记者介绍，目前，沪深两市总市值近50万亿元，占国民生产总值的比重近80%，上市公司已成为支撑我国社会经济快速发展的重要力量。

“上市公司的质量是资本市场持续稳定健康快速发展的基础，上市公司的投资回报率是居民获得财产性收入的重要渠道。 ”但姜洋承认，许多上市公司离法律规范和要求仍有很大差距，违法失信行为也屡屡发生。

根据证监会公布的消息，全年资本市场有违法信用丧失记录的机构共计394家，人员共计1080人。

在《大国大时代-中国经济报告会》上，知名经济学家、中国人民大学校长助理吴晓求对《每日经济信息》记者表示，未来资本市场的监管重点将在事件中和之后转移。 也就是说，与上市公司公开新闻、内部交易、市场操作等进行比较。

此次签署的《备忘录》正是加密事件中的事后监管互联网。 姜洋表示，证监会和交易所的监管执法对违法失信上市公司及相关责任主体的制裁效果不明显，仍局限于证券市场和通过联席会议主导的惩戒机制。

吴晓求也认为，中国资本市场违法价格低，社会对新闻公开透明度的了解不够，透明度是资本市场的灵魂。

“目前，证监会对(其他行业)上市公司违法信用缺失行为受到的惩戒难以及时掌握，存在新闻孤岛问题。 ’姜洋是这么说的。

据悉，此次签署《备忘录》的单位达22家，不仅是国家发改委、央行等国家信用体系建设的牵头机构，还包括海关总署、国税总局、银监会、外汇局等，首要目的是打破“新闻孤岛”。

16措施处罚失信主体

此次《备忘录》涉及的惩戒部门众多，惩戒措施包括融资、投资、股权激励、日常经营等方面共16项。

在融资投资方面，《备忘录》明确了对违法失信上市公司的责任主体，限制公司债券发行，限制在银行间市场发行债券，以资本参与设立金融机构、申请外汇额度、金融机构申请融资授信时失信的新闻为审查依据或参考。

在日常经营方面，对违法失信上市公司的相关责任主体，禁止参加政府采购活动，限制补贴性资金支持，限制其成为海关认证公司，概不授予先进荣誉。 参考对违法失信相关负责人，建议任免或者任免国有企业董事、监事时失信的新闻。

在股权激励方面，对违法失去信用的上市公司关联责任主体，限制股权激励计划或限制其成为股权激励的对象。 此外，所有信用丧失新闻均通过“信用中国”网站、公司信用新闻公示系统、主要信息网站等公开。

《每日经济信息》记者观察到，除惩戒措施涉及公司经营的方方面面外，22个部门也在惩戒对象上下了功夫。 《备忘录》明确的惩戒对象包括上市公司及其控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、上市公司收购人、上市公司重大重组的交易各方以及这些主体的董事、监事、董事等责任主体。

值得观察的是，《备忘录》中惩戒对象以上市公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员为主。

姜洋表示，这项规定首要考虑的是实践中上市公司违法信用丧失的背后，往往存在其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理层的指示和操作，他们以上市公司为工具，为私利私欲进行违法信用丧失行为，为社会