“银行压力测试：不良率升4倍资本仍充足”

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经过记者万敏从北京出发

“在整体不良负债率上升400%的重度冲击下，银行系统资本充足率从11.98%降至10.5%。 银行资本质量保持得很好，但收益增长放缓。 》昨天( 4月29日)，央行发布了《中国金融稳定报告()》以下“报告”，首次详细公布了商业银行的压力测试结果。 这是考试的“成绩单”。

央行在年底对中国17家具有系统重要性的商业银行进行了年度金融稳定压力测试。 中国银行战术快速发展部国际金融研究所副所长宗良对《每日经济信息》记者表示，随着我国金融环境的深刻变化，原本不太突出的风险变得明显。 央行三大压力测试及时检测新情况，其中许多测试指标有内在联系。 压力测试表明，央行关注对银行经营影响较大的几个方面，治理金融稳定，也关注金融风险的最低线，有助于监管层提前做好规划，防范系统性风险。

银行的运行比较平稳/

央行在《报告》中表示，此次压力测试包括信用风险压力测试、市场风险压力测试、流动性风险压力测试，目的是根据年末17家商业银行的资产负债表等数据，判断商业银行在不利冲击下的稳健性状况

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、民生银行、光大银行、华夏银行、广发银行、平安银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行将成为本次测试的对象。 截至年底，这17家商业银行资产总额约占银行领域金融机构总资产的61%。

其中，信用风险压力测试使用敏感性压力测试和情景压力测试两种做法，敏感性压力测试直接考察要点行业信用开放质量恶化的影响； 情景压力测试估计整个银行系统的不良率和资本充足率在宏观经济下行时是如何变化的。

信用风险敏感性压力测试以整体信用资产和6个积分行业的不良贷款率、违约或损失为压力指标。 据此，在整体不良负债率上升400%的重度冲击下，银行系统资本充足率从11.98%下降到10.5%。 其中，大型商业银行下降1.63个百分点，股份制银行下降1.12个百分点。

长江三角洲地区、房地产领域、理财产品、产能过剩领域、地方融资平台、集团集中度等6个主要行业信用风险敞口，在轻度、中度、重度冲击下，银行体系整体资本充足率均维持在较高水平，即使在重度冲击下，资本充足率也保持在10.5%以上。

但根据6个重要的行业风险敞口测试结果，房地产贷款、银行表内外理财等行业风险和集团客户集中度风险值得关注。 《报告》指出，“从测试结果的机构分布来看，由于资本的充足水平、风险敞口的大小和资产质量的不同，各商业银行的风险承受能力存在一定差异。 ”。

“地方政府融资平台贷款将逐渐进入偿债高峰期，约37.5%的贷款将于年内到期。 ”《报告》中提到信用风险时指出，房地产贷款增速和房地产市场大幅波动对银行信用资产质量的影响值得关注。

信贷风险情景压力测试模拟了宏观经济下滑的情景，结果显示，在轻度、中度、重度冲击下，银行系统整体资本充足率分别降至11.79%、11.23%、10.17%。 其中，中度和重度冲击对银行体系有较大的影响，但冲击后银行体系的资本充足率水平仍然很高，说明我国银行体系对宏观经济冲击的缓解能力较强，整体运行较为稳健。

资金来源的稳定性下降

压力测试结果显示，在存款利率整体上升250个百分点的严重冲击下，银行系统资本充足率仅下降0.19个百分点。 在存款利率上升、贷款利率下降的情况下，在轻度、中度、重度冲击下，整个银行系统的资本充足率分别下降0.46个百分点、1.36个百分点、2.73个百分点。

流动性压力测试测算政策因素和宏观经济因素对商业银行流动性比率的影响。 压力指标包括有价证券的价格、不良贷款的占有率、存款规模、同业存款(分期)规模。

《报告》指出，压力测试结果显示，在压力冲击下，银行流动性比率有所下降。 在中度和重度冲击下，1家和3家银行的流动性比率分别不符合监管要求。 央行认为，流动性风险管理难度增大的首要原因是存款大幅波动、表外融资增大、流动性增加。 《报告》显示，去年，银行领域金融机构存款一季度涨幅超过5万亿元，全年涨幅近6万亿元。 商业银行“各存款”占总负债的比例从2006年末的87.2%下降到年末的81.9%。 银行资金来源的稳定性大幅下降。

“金融机构在利润压力、监管套利等因素的作用下，利用同业、理财等短期贷款，资产负债结构对利率风险敞口非常敏感，对货币市场的依赖度上升，也是加剧市场流动性波动的首要原因。 ”中央银行在《报告》中指出。

对于表外业务持续增长带来的风险，央行认为，部分商业银行通过表内资产表外化规避金融监管，将资金投向宏观调控限制领域和行业，或将不良资产从表内转移到表外，信用风险透明度下降。