“急删“保底”承诺 保险版余额宝惹争议”

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经记者朱丹丹丹从北京出发

继余额宝上市后，马年初，支付宝( Alipay )再次推出新的网络保险理财产品。 最近，支付宝( Alipay )页面显示，余额宝客户垄断权益两期上市，元宵节当天公开发售，目前已开始认购，年收益率为7%，预计将推进“保本保底”、“活期收益的约20倍”。

支付宝( Alipay )一位员工也向《每日经济信息》记者证明，此次对接的是保险产品，产品类型为万能保险，合作方为广东珠江人寿，具体投入和限额还需等待上线之日。

事实上，万能保险的预期收益率不等于顾客真正能获得的收益，所以这个产品推广“保本保底”是违规的吗？ 搜狐无忧保运营总监张所指出，合同中“保本”不抵扣本金，“保底”保证2.5%的利率，严格意义上并不违规。 监管层首要是不允许夸大预期收益率，如果能保证7%的收益，肯定是违规的。 记者昨天( 2月10日)下午发现，支付宝( Alipay )推广页将“保本保底”改为“本金保障”。

预期收益率为7%

2月9日晚，支付宝( Alipay )宣布，预期年化收益率达到7%的余额宝客户将独享权益两期，承诺“本担保”，但目前万能保险产品平均结算年利率仅为4%，7%的预期年化收益能否实现？

《每日经济信息》记者查询银率网发现，1月发行的银行理财产品，6个月~1年期平均预期收益为5.9%，1年期以上为5.92%，不到7%。

“去年的余额宝是对货币市场投资最多的，如果余额宝二期投资保险产品的话，应该会达到7%。 因为，随着利率市场化的发展，利率中枢上升，保险资金投入市场的比例增加，其收益率有望提高。 特别是在目前利率产品收益率高的背景下，即使保险资金投资金融债务，新增金融债务的息票也只有5.5%左右，只要将40%的资金投资于利率债务，30%投资于同业非标准资产，30%投资于短期回购市场，然后，40%的 ”东莞银行金融市场拆迁师陈龙指出。

银率网理财产品分解师殷燕敏也指出，万能保险是一种既具有保障功能，又具有投资价值的保险产品。 现在很多保险企业弱化了万能保险的保障功能，强调理财功能，在淘宝上推出了很多保险理财产品。 从目前为止销售的保险理财产品来看，基本实现了预期收益。

"实现7%收益的风险很小. "

“个人认为实现7%收益的风险很小。 第一，因为目前我国的理财产品发展迅速，但买卖双方的快速发展还不成熟，买方还没有形成良好的风险接受心理，卖方也不敢冒失去买方的危险。 ”搜狐安心保运营总监张৸指出。

根据规定，余额宝客户在预约成功后，每个客户只能购买2000份，一份为1000元，也就是说一个投资者的参与上限为200万元。

《每日经济信息》记者观察到，截至去年2月10日18时，已有74万多名顾客预订了该产品，证明关注度较高。 当然，预约和当时的实际购买情况可能会出现差异。 得知产品的详细消息后，许多投资者会选择放弃购买。 因为，其产品投资期限为一年，投资周期长，流动性明显不如余额宝，对资金流动性有要求的投资者可能不会选择该产品。

一位市场人士指出，表面上看，这类产品的推出将分流余额宝背后的基金规模，实际上余额宝在取得规模特征后，将通过细分服务获得更大的客户粘性。

“保本保底”变为“本金保障”

年初，各保险企业推出热门商品，首要是将万能账户叠加在分红主保险上，这意味着保险余额宝的诞生。 例如，本主要为“幸福地享受一生”，形态为“幸福地享受一生的终身年金(分红型) +任意领取年金保险) )万能型”。

长江证券保险领域分析师刘俊认为，从主力产品来看，红利加万能是首要形式，到期金、生存金、红利进入万能账户，提高万能账户的结算利率，提高结算周期，获取便利，构建保险余额宝是热门产品的共同选择。

相对于部分保险机构迅速发展短期和高收益万能型产品等理财型保险业务，保监会副主席陈文辉也曾表示，保险企业在网上经营分保、投资保险、万能保险产品时，必须严格遵守产品普及和新闻披露的相关规定。

广东珠江人寿联合支付宝( Alipay )推出上述余额宝2期，如果约定“保本保底”，是否有违规嫌疑？ “保险产品承诺高收益是违反规定的，但可以通过资产管理渠道完成投资。 ’陈龙对记者说。

张諠也指出，如果合同中“保本”是不抵扣本金，“保底”是保证2.5%的利率，那么严格意义上来说，该产品并不违规。 监管层主要不允许夸大预期收益率，如果确定保证7%，肯定会违约。

殷敏表示，在该产品的推广中，(昨日下午)提出本金保障，预期收益率为7 )，并未确定7 )的收益，因此投资者需要关注产品的详细新闻，进行投资决策。

对于在支付宝( Alipay )认购页将“本金保证”改为“本金保证”的动向，一些投资者也纷纷表示产品介绍不详细，如果不保本，先认购也不买。 一位投资者进一步表示，“该产品没有被介绍投资任何产品，只预计为7%，还没有见底。 最好在银行定期存款”。

与上述疑问相比，《每日经济信息》记者昨天从珠江生命体相关人士那里获悉，该产品限额为3亿元。 该相关人士未承诺“保本保底”，确定了2.5%的利润、2.5%以上的不担保、7%为预期收益率。 面对这个产品的资金投入到建设项目中的说法，他说，产品是综合投入的，不仅仅是建设。