“中证报头版：剑指垫资开户合谋报价 监管层要求券商严把科创板开户关”

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中国证券报记者日前从多家证券企业获悉，包括广东、江西等地在内的地方证券监督局近日向辖区内的证券企业发出了《关于协助上海证券交易所进行科技创意板相关准备工作的通知》。 另外，青岛证券监督局的官网上也刊登了“关于科技创板准备工作的通知”。 中国证券报记者观察到，监管部门通知各证券企业要严格审查投资者科学开户条件，做好客户适当性管理，加强客户资金来源核查，严防“垫款开户”。

北方一家证券公司的相关业务官员向中国证券新闻记者表示，“抵押资金开户”是对投资者负责的行为。 证券公司必须密切关闭“开户”，作为开户的一部分向顾客充分说明科技开发板的可能性风险，提示投资者科技开发板与a股其他板块的区别。

各地方证券监督局相继宣布，在科技开发板上市前，将对投资者的适宜性、内控制度和业务流程、新闻系统等准备情况进行专项检查。

具体来说，青岛证券监督局似乎要求证券企业规范“开户”环节的营销行为，严禁过度营销。 “目前，作为科创板开户的一环，个别证券企业存在竞争营销推广、片面夸大市场机会的现象，缺乏对科创板不同风险属性的推广。 必须加强领域自律，加强员工营销行为管理，杜绝非法过度营销。 ”

青岛证券监督局指出，必须切实做好投资者的教育工作。 全面客观地解读政策规则，尽快化解投资者困惑，通过各种途径和方法帮助投资者了解科技创新板和注册制的积极意义、运行机制和制度安排，为投资者提供客观专业的投资者教育服务，做好符合投资者期望的诱惑

深圳某证券企业广州一营业部工作人员表示，与开设科技开发账户的个人客户相比，企业在资产方面要求20天平均资产达到50万元。 顾客还必须完成科学创板的测试，包括10个左右的科学创板相关问题。 只有通过了这个测试，顾客才有资格开设科学创板账户。 他还介绍说，无论是手机开立科创板账户还是在营业部现场开立科创板账户，顾客都将被要求浏览风险提示书。

中国证券报记者观察到，广东省和青岛证券监督局在通知中提到要严格防止“开立垫款账户”。 例如，广东省证券监督局要求严格关闭“开户”，明确实际风险。 具体来说，各证券企业要严格审查投资者的科学创办开户条件，做好客户的妥善性管理，加强客户资金来源的核查，严防“开立垫款账户”、签订开通融资融券交易权限等违规行为。 工作人员应当明确实际风险，向顾客清楚说明科技开发板的风险特征，禁止顾客从事与其风险承担能力不相符的交易。

根据广东省证券监督局的通知，各证券企业必须严格执行投资领域的内部控制指导，严格遵守三条内部控制防线。 正确把握科技创板的定位和精神，严格控制申报项目的质量。 组成科学技术研究小组开展比较有效的企业价值研究，为投资者提供定价参考，定价和配资中的要点关注长时间投资者的估算情况，充分考虑发行者的长期优势。 “企业投行部已经准备招聘懂一点领域的人才，以便对科技公司进行价值研究。 》北方一家中型证券公司的投行部负责人告诉中国证券报记者，投行部和研究都是防火墙，而且此前投行部的员工大多只有财务和法律背景，对领域不太了解，所以从外部招聘稍有领域背景的人才尤为重要。

此外，广东省证券监督局的通知要求另类投资子公司的参与和投资要保持决策的独立性，与推荐工作之间形成比较有效的相互平衡。 加强承销发放流程管理，严格遵守廉洁工作要求，严防咨询报价、非法利益运输行为。

据南方一家证券公司投资者介绍，宣布设立科创板后，业内有券商和投资预期，另类市场部和投资部对企业所有科创板储备项目进行了交流和先期跟踪。 企业对如何平衡投票与替代企业的关系略有尝试，以变态和投机制处理。 替代企业和投资项目，损益的70%由投资银行承担，形成收益分配机制，这将为投资银行选择好的项目提供有力的激励。

监管部门还要求证券企业进行系统和业务流程的改造和联合测试。 新闻系统的安全平稳运行和业务流程的顺畅是科技开发板顺利打开市场的关键。 本辖区证券企业必须认真执行所有相关业务规则和技术规范的提出要求，完善行情、订单、交易、清算、融资融券等各项业务流程和技术体系的协调； 特别关注市价订单结算风险控制、融资融券信用违约风险控制等系统调整，认真参加科创板股票交易要求，及时改善测试中发现的问题，反馈到上海证券交易所； 加强新闻系统的容量管理，防止科技开发板开通后，因容量不足而导致系统运行缓慢或中断。

“系统改造这个部分应该是各证券企业准备的。 ’深圳某证券企业新闻部门负责人表示，企业目前正在开展相关业务。 上述广州营业部的员工也明确表示，企业新闻系统与科技开发板相比也在不断升级。

此外，各证券监督局对本辖区证券企业建立科技创新板准备业务内部判断机制，由企业董事长、总经理牵头负责，从各方面、无死角地审视企业内控制度、业务流程、合规窗口控制措施、新闻系统等。 相关调整方案在实际运用之前，需要经相关业务、合规、风控、技术部门负责人及董事长和总经理的判断后通过，签字确认。

“目前，企业正在严格按照通知要求执行，各业务主管部门要对照通知要求，理顺目前的业务进度，进一步加强投资者的教育推广、新闻技术系统改造、内部判断等方面，做好相关检查和业务准备。 》华南某证券企业总部员工介绍。

另一位华南证券企业相关负责人表示，接到通知后，企业十分重视，专门成立了比较科创板业务组，组成员包括投行、研究所、风控等多个重要职能部门，比较通知要求制定相应的执行措施，根据具体情况，