“上半年银行“竞速”信贷投放 资金违规入市犹存监管力度料再加强”

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由于“早期投资早期收益”和广域信贷政策的共同作用，今年一季度，银行信贷对实体经济的投资确定加速。 据银行相关人士介绍，各银行今年上半年加大信贷投放力度，国家重大战术、基础设施互补短板行业、前所未有的制造业转型升级、民营公司、民生行业等成为投放点。 值得注意的是，信用资金违反股市和楼市进入的情况也屡见不鲜。 业内人士预计，监管和控制资金流向的力度可能会加强，以确保资金流入实体经济的关键行业。

央行最新数据显示，一季度非金融公司和机构团体贷款增加4.48万亿元，其中短期贷款增加1.05万亿元，中长期贷款增加2.57万亿元，票据融资增加7833亿元。 分析师表示，今年一季度的信贷数据超出了市场预期，反映出公司信用得到改善，金融对实体经济的支持力度增强。

民生证券拆息师杨柳表示，公司贷款部分数据全部改善，公司短期贷款增加约3100亿元，比去年同期增加近2300亿元，鉴于民营企业贷款多为短期贷款，证明民营企业贷款融资环境得到改善。 中长期贷款增加近6600亿元，比去年同期增加近2000亿元，或持续大力进行基础设施融资。

根据华创证券日前公布的《2019年一季度中国信用官调查》，信用官预计2019年全年信用投入额将比去年同期明显增加，特别是5大银行40%的信用官表示，信用投入额将上升10%-20%。 在资产短缺和利率下降的预期背景下，许多银行选择了向前倾斜贷款投入的步伐以提高收益。 上半年将是信贷投放的集中时间段，75%和64%的信贷官员表示将分别在一季度和二季度进行集中信贷投放。

从一季度的情况来看，多家银行服务实体经济，着力于普惠金融。 据某大行西南地区分行行长介绍，该银行一季度新融资，主要投入水利、交通、城市建设等旅游、扶贫领域。 他说:“我们银行3月份的公司贷款大部分是中长时间贷款，部分为公司流动资金贷款，符合我们当地实体经济的诉求。”

“从第一季度来看，尽早投入早期收益的趋势很明显。 》浙江地区某大型二级支行负责人告诉记者，该银行一季度贷款增加60亿元，其中微型公司贷款增加约15亿元，固定资产、基础设施行业贷款增加约24亿元，个人经营性贷款增加约10亿元。 “往年基础设施行业的投入达到顶点，今年微型公司的融资增长很快。 ”据负责人说。

事实上，上市银行年报表明，银行大力投资基础设施建设，弥补短板行业和民营微型公司的迹象明显，全年上市银行企业类融资领域的分布主要集中在基础设施建设相关领域、民营微型公司等。

交通金融研究中心高级研究员武雯解体显示，6大银行贷款中，个人贷款增长比较明显，年度同比上升14.6%，表现出大力开展大型零售业务的趋势，大量资源投向个人住房贷款、信用卡贷款行业。 然后，由大银行进一步承担责任，加大普惠、微利、民营等行业的扶持力度，整个客户结构下沉，下半年随着基础设施建设等行业进一步加大力度，中长时间的公司贷款将增加。

许多业内人士认为，服务国家的重要战术、基础设施弥补短板的行业、之前流传下来的制造业转型升级、民营公司等将成为2019年银行信贷投放的积分行业。

民生银行研究院研究员郭晓蓓预计，第一，将继续加强对战术新兴产业、绿色金融等实体经济关键行业和薄弱环节的融资支持。 二是向民营企业和中小企业多投入信贷资源；三是重点扶持基础设施建设行业，特别是5g、物联网等新基础设施建设行业项目。

中国银行副总裁林景臻介绍说，2019年中行将继续加强对实体经济快速发展的支持和服务力度，保持信贷总量稳定适度增长。 以满足港澳、长江经济带、海南等主要地区的信用诉求，积极支持省会城市、区域中心城市、特色城市快速发展为首要方向，一是在区域结构上继续支持国家区域协调快速的发展战术。 二是在领域结构上，继续投入基础设施互补板等行业，稳步推进铁路、公路、天然气、电网等基础设施建设，加大对高端制造、现代服务业、基础设施建设、民生费、现代农业等行业的支撑力度。

在加强对民营公司的支持方面，多家银行公布了2019年的具体目标。 例如，今年农行计划增加民营公司贷款1320亿元，工行小微公司贷款增长目标在1000亿元以上，目前这个目标已经实现了近一半。

在零售业转型成为业内共识的情况下，许多银行领域的高管表示将增加一个信贷投入。 例如，农业银行副行长王纬表示，2019年农业银行融资投入的重点除基础设施互补短板行业、普惠金融、民营公司行业外，还以民生行业为中心，以个人住房贷款、网络金融、信用卡费用为切入点，进行住房、经营、费用

招商银行行长田惠宇表示，融资资源投入适度向零售业务倾斜，增量融资资源多投向信用卡、住房贷款、支出信贷、小额信贷。

分析师认为，在加强对实体经济支持的同时，必须注意可能出现的信用风险过剩、不良贷款风险。 年报显示，商业银行资产质量存在一定的下行压力，部分行业潜在风险的防控任务较重。

为了确保资金流入实体经济，支持普惠金融等重要行业的快速发展，业内人士强调有必要加强资金流动监测，防止融资资金违反楼市等行业。

央行数据显示，一季度住户部门贷款增加1.81万亿元，其中短期贷款增加4292亿元，中长时贷款增加1.38万亿元。 柳说，居民短期贷款创新高，以部分资金可能流入股市和房市的房贷为主的居民中长时间贷款增长体现了楼市“小阳春”的影响。

专家表示，短贷的用途值得关注。 一些金融机构发放给居民的短贷，在用途上或掌握不好，一些居民将这笔钱拿去投资或购买股票等。 特别是1月以来股市有好转，有可能吸引投资者。

今年以来，已有多家银行因违反融资资金流入股市楼市而受到处罚。 例如，青岛银保监局近日公布的行政处罚决定显示，平安银行青岛分行因违规信贷资金流入资本市场和房地产市场等事件被罚款90万元。 另外，中国邮政储蓄银行青岛分行因违反融资资金流入资本市场和房地产市场，青岛农村商业银行并购融资严重违反审慎经营规则，各被罚款30万元，两家银行均因相关负责人违法违规发放融资而受到警告。

在监管之下，为什么信贷资金被禁止进入股市和楼市？ 郭晓蓓的解体，房贷具有风险低、利润高的优点。 虽然监管部门确定禁止银行融资资金进入楼宇，但银行并不容易对资金用途进行实质性审查，只要借款人有相关手续证明，监管部门就不容易真正监控资金流向。

恒丰银行战术部研究员杨艹认为，股市和楼市相关金融产品及其监管仍存在一点漏洞。 例如，房地产企业和中介企业发放的首付贷款、租赁贷款等可能违反信用资金的上市。 另一方面，贷款人依然对股市和房地产市场的“暴涨”抱有幻想，增大杠杆作用，提高非法融资的可能性。 另外，自零售业务成为近年来银行转型的原动力以来，个人贷款成为许多银行零售业务的增长引擎，各银行对零售贷款的审核力度、资源倾斜加大，为了吸引和维持顾客，放贷标准有可能下降，一点点的贷款发放不符合规定

“监测融资资金流向的难点是融资真实性审查的问题，如何识别融资者的实际融资用途。 ”杨芮表示，此前规定了受托支付的起点金额，在一定程度上提高了融资资金流向的监控，但融资前的审核力度和融资用途的可视性尚未提高。 在监管方面，充分利用金融科技力量完全征信平台的新闻，避免制造“新闻孤岛”，让银行准确描绘客户画像，辅助识别客户贷款用途的真实性，从制度上加强贷款环节对资金流向的实时监控

中国证券报欧阳剑环封面和文中的照片均来自照片网