“阿里冲击美股最大IPO “国家队”小幅套现”

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经过记者陶力，杨先生可以从上海、成都前瞻出发

阿里巴巴集团(以下简称阿里)的ipo进程终于有了计划。 昨天( 9月8日)，《每日经济信息》报道相关人士表示，阿里将于9月18日定价，并计划于9月19日正式登陆纽交所。 但是，如果路演顺利的话，也不能排除提前上市交易的可能性。

9月6日，阿里再次更新招股书，首次对外公布招股价区间60~66美元。 根据这个估算，阿里的市场估值为1542亿~1698亿美元，最高融资额为243亿美元，预计将成为美国股市最大的ipo。

阿里ipo此次计划发售1亿2300万股美国存托股份( ads，相当于每股普通股1股)美国存托股份)约1亿9700万股在公开发行前持有企业股份的原始股东将自己股份的一部分作为公开发行的一部分出售

招股书稍微透露了股东兑现的情况。 其中雅虎最多将兑现80亿美元，从金额来看，雅虎将成为阿里上市最大赢家。 另外，中国投资有限责任企业(以下简称中投) )也兑现了10亿美元，国开行、中信资本等也在这场兑现的饕餮盛宴中获利丰厚。

合作伙伴增加到30人/

每次更新招聘证书，阿里的合伙人制度都备受瞩目。 在最新版的公募书中，阿里确定了新增的三个合伙人——永新、倪行军、蔡景现。 其中，蔡景现为淘宝首批团队三名开发工程师之一，加入阿里14年，现任AlibabaCloud (阿里巴巴云)高级研究员方永新加入阿里14年，现任集团人力资源部长； 镍行军是支付宝( Alipay )设计师，加入阿里巴巴10多年，目前担任微金服集团领域产品部和业务结构部，担任研究员。

随着新伙伴的加入，阿里合伙人的名单也增加到了30人。 一个明显的现象是，在新伙伴中，镍行军和蔡景现是技术高手，方永新是人事部长，他们不是某业务的总经理。

阿里首席人才负责人彭蕾近日在内部采访中表示:“这三位合伙人自然成长，分别经过近一年的考核。”此次提名讨论和投票结果表明，合伙人体系和管理体系自然逐渐分开。

据了解，新增合伙人时，至少需要3个现有合伙人提名。投票时，到场人数不得低于合伙人总人数的75%，未来到场者视为反对，不得弃权的新合伙人产生。

中投入股票的附加值为4倍/

此次招股证明书除了公布控制权相关合伙人制度外，还公布了股东减持的消息。 事实上，软银以外的股东在某种程度上有所减持。 根据股东募集书，包括马云和阿里执行副会长蔡崇信在内的捐赠股东将共计提供19702.9169万股美国存款股。

此外，阿里通过过去的融资引进的投资者也将出售少量股票。 招股书显示，中投企业通过全资子公司fengmaoinvestmentcorporation持有阿里2.7%的股份。 在阿里ipo，将出售0.6%的股份。 以阿里招股定价上限66美元计算，中投企业将从中回收约10亿美元。 此次抛售后，中投企业仍将持有阿里总股数的2.1%。

回溯一下，阿里对美国雅虎展开了大规模的股份回购计划。 该计划76亿美元的回购计划于去年9月18日完成。 当时用于蚂蚁回购的资金中，自有资金17亿美元，普通股融资20亿美元，优先股19亿美元，银行融资20亿美元。 中投企业在该节点以约10亿美元入股阿里。 现在这笔投资从40亿美元增值到约50亿美元，增长了近4倍。

与中投同批次入股阿里的国家开发银行和中信资本也将在此次ipo中抛售部分股份。 其中，国家开发银行将出售阿里集团总股份的约0.2%，此次出售后持有阿里集团总股份0.2%的中信资本也将出售约占阿里集团总股份0.2%的股份。 此次抛售后，中信资本将持有阿里巴巴集团总股份的0.8%。

雅虎最多将兑现80亿美元

对硅谷老牌巨头雅虎来说，从ipo出售和持有阿里股票最多可达80亿美元，而9年前进入阿里的投资额仅为10亿美元。 据彭博新闻报道，包括雅虎、silverlake附属实体等股东在内，阿里计划以每股60~66美元的价格共卖出3000亿股美国存款股，其中雅虎将卖出1.22亿股。

《每日经济信息》记者查阅资料发现，雅虎此次拟抛售4.9%的股票，其比重为所有股东中最高，远远领先于排名第二的fengmaoinvestmentcorporation的0.6%。 雅虎在ipo之前拥有22.4%的股份，但ipo后的持股比例将减少到16.3%。

雅虎如果拿到这么多钱，会对“咸鱼翻身”有帮助吗？ 根据布隆伯格总结的资料，截至6月底的第二季度，企业货币资金为43.1亿美元，低于去年同期的47.9亿美元。

众所周知，在互联网领域，一家企业的现金越多，就越有能力进行并购和对外扩张，而良好的并购是保持企业竞争力和利润增长的重要手段。 对雅虎来说，自梅耶接任首席执行官以来收购进程加快，但业内人士认为雅虎没有“一跃”的收购。

而且，雅虎抛售阿里股票后，可以进行越来越多的股票回购，提高股东的信心。

据统计，进入今年以来，雅虎累计下跌2.1%，同期S&P500品种指数涨幅达9%，其最新市值为394亿美元。

上市调整中概股

据《华尔街日报》报道，阿里昨日在纽约开始上市演出，向投资者推送股票。 这家企业组成了两个由银行家和高管组成的团队，计划与美国、欧洲和亚洲的投资者见面。

这个声势浩大的介绍会预计将于9月18日结束。 出乎意料的是，阿里的股票当天晚上定价，9月19日在纽约证券交易所挂牌交易，发行股票代码“baba”。

由于阿里的到来对市场资金量的调整，中概股中的电商企业日子不好过。 以今年5月上市的聚美优品为例，该股8月15日创下37.99美元的历史新高，随后下跌。 截至9月5日，该股收盘价为28.82美元，半个月下跌24%。

但是，市场的关注者们也认为，蚂蚁的定价和估值比较稳健，因为发行超过200亿美元的股票也不容易。 因此，阿里计划拿出ipo约5%的股票用于“挚友”的股票购买计划。 如果阿里ipo的融资规模为200亿美元，“挚友”的股票购买计划规模将达到10亿美元左右。

在该计划中，员工和其他利益相关者可以在股票公开交易前以ipo价格购买股票，从而获得上市后的上升利润。 其他稍在美国上市的中资企业也在使用这样的程序。 例如微博、京东等。 阿里相关人士在接受《每日经济信息》记者采访时，没有具体说明上述计划的执行和政策。