“佳兆业财务造假路径：前雇员涉虚构154亿协议”

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经过记者黄博文的嘉运

一时，处于虚假会计漩涡中的佳兆业集团( 01638.hk )正在逐渐复苏。 年前10月，佳兆业集团总合同售出约264.06亿元。 最新数据显示，截至目前，佳兆业集团创纪录的合同销售额突破300亿元，这是佳兆业历史上最高的年销售业绩。 。

此外，在预期完全恢复上市之前，12月19日，佳兆业集团发布公告，由富事高咨询有限企业(以下简称富事高)出具的调查报告显示，佳兆业集团部分“原员工”主导财务造假，部分行为为企业造假， 但是，企业董事会主席郭英成和现任企业管理层不知道“原员工”的部分行为，也不同意。

据报告，部分原员工虚构的协议和文件部分，共涉及154亿元。 而且，在普华永道提出的“不明现金支付和收款”的质疑中，有34亿元可能参与了非法交易。

佳业集团方面向《每日经济信息》记者发布了此次清查若干事项的第三方调查第一结果和独立调查委员会的报告，意味着佳业集团在挂牌复牌之路上迈出了重要一步，挂牌复牌进程正在加快，在可预见的未来企业将重新启动股票交易。 根据企业以前公布的时间表，预计到年1月上市公司股票将恢复买卖。

不过，业内人士认为，香港证交所严厉打击上市公司造假行为、表现富裕的调查报告能在多大程度上推动佳兆业集团重新品牌化，仍需谨慎。

“房地产项目”已全部开封

年2月，佳兆业集团原核数师普华永道再次指定年内发现若干协议和会计记录确凿、不明现金支付和收款、收购出售的项目企业、东莞和惠州子公司出售、收到的垫款为其他应付款、房地产项目锁定的6个

因此，多年来为佳兆业集团出具“无保留意见”审稿报告的普华永道也推翻了自己此前多年的结论，拒绝凭借自身信誉继续为佳兆业集团背书，辞去核数师一职。 年4月，佳兆业集团董事会成立独立调查委员会，邀请独立第三方机构展开独立调查。

记者表示，富事高以“擅长帮助公司进行声誉管理”而闻名全球。

时隔一年半，佳兆业集团终于公布了富事高发行的调查报告，对普华永道提出的6个疑点提出了结果。 报告显示，佳兆业集团与多家非银行金融机构(除商业银行和专业银行外的所有金融机构)签订了41份借款合同，总贷款额为352亿元，截至年末共有308亿元未偿还。

认为由于佳兆业集团没有向普华永道公开这些协议，佳兆业集团的会计记录存在严重错误。 截至年末的会计记录中，这308亿元债务被错误归类，其中138亿元为“其他应付款”，44亿元为“权益”，82亿元往年为“其他应付款”，年末为“短期、长期债务”，还有44亿元入账

报告显示，根据佳兆业集团现任管理层提供的资料，这41项借款协议已按照本集团当时的政策和程序正式批准和授权，但富有的是，一些前员工正在精心策划掩盖这些协议。

财高指出，这些前员工与多人贯通，进行巨额“非法”交易，采取了非法会计解决方法。 其中虚构的协议和文件部分，共涉及154亿元。

值得注意的是，就普华永道提出的“房地产项目”方面的质疑，佳兆业集团方面在发给《每日经济信息》记者的文件中表示，就“查勘问题6”中提到的房地产项目受到限制一事，企业与所有债权人平均达成和解，

此外，记者还获悉，年第四季度，佳兆业在深圳开始建设佳兆业金融中心、佳兆业金沙江湾国际乐园等多个重要项目。 并且，城市更新这个以前就传来了特色行业，佳兆业众多项目进入收获期，深圳盐田佳兆业山海城、平湖佳兆业广场、龙岗雅骏项目正式开工建设，预计近两年市场上市。 另外，深圳佳兆业大鹏可域度假酒店近期开业，深圳布吉佳兆业广场将于年底开业。

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值得注意的是，除上述41份借款协议外，佳兆业集团管理层还发现14份借款协议未向普华永道公开，涉及14亿元资金，但这部分债务已经还清。

富事高在报告中表示，规定了佳兆业集团管理层的责任，尽管郭英成和企业现任高管陈庚贤签署了上述39项借款协议，但没有证据表明他理解会计解决方法。 没有充分的证据表明他们违反了作为最终批准者的责任。

关于佳兆业集团原核数师普华永道，富事高报告称，上述41项借款合同中有39项保存在佳兆业集团自动化事务系统中，普华永道在往年审查年报时承认真实和公正。 这是因为佳兆业集团香港管理层不能指望骗子识别故意在账上隐瞒借款的行为。

在普华永道提出的“不明现金支付和收款”的质疑中，有31名第三方明确了富人符合条件的交易。 年，佳兆业集团向其中12名第三方支付250亿元，其中241亿元无明确业务目的佳兆业集团也逆收216亿元，其中214亿元无法识别业务目的，差额34亿元可能导致非法交易。

报告指出，这些关联交易经常得到佳兆业集团“前员工”的批准，但这些批准未得到现任企业管理层的认可，也没有证据表明现任企业管理层对这些交易有所了解。 对于现金关联交易，富事高未能明确最终受益者是谁； 对于没有支付记录的项目收购，富事高中表示“无法发表意见”。

但报告显示，佳兆业集团关联交易中存在不少“舞弊行为”，佳兆业集团部分“原员工”涉嫌盗用企业资金、伪造账目、造假行为。 与“原员工”在关联交易中的舞弊相比，报告书建议佳兆业集团“应当向警方报告”，造成企业实质性财务损失的，佳兆业集团还应当考虑与犯罪分子提起民事诉讼。

《富事高》报告中没有提到相关人员“原员工”的名字，只表明佳兆业集团中国运营财务管理团队原高级成员、数名员工与财务报告造假有关联。 报告指出，这些“前员工”由于富有，对全面了解审计的一些事项很重要，但他们已经辞职，不能协助调查。

公开资料显示，截至年底，佳兆业集团财务总监一直是张鸿光。 他于年12月29日离职，从年1月开始佳兆业集团原财务团队发生大规模离职现象。

佳兆业集团方面对《每日经济信息》记者表示，在可预见的未来，企业将恢复股票交易。 不过，易居研究院智库中心的研究总监向记者表示，目前的报告在一定程度上可以缓解各种投资者对佳兆业集团项目运营的担忧。 不过，一些业内人士认为，香港证交所严厉打击上市公司造假行为、表现富裕的调查报告能在多大程度上推动佳兆业集团重新品牌化，仍需谨慎。

据记者观察，富事高在发布独立调查报告后，佳兆业集团面临香港证券交易所的咨询，应尽快发布缺失已久的年度报告，恢复上市。 根据该企业早期公布的时间表，预计今年12月将公布年、年、年中期业绩。到年1月，上市公司股票将恢复买卖。