“公司融资难调查：贷款5亿需交费1000万”

本篇文章3703字，读完约9分钟

◎经记者施纳出生于浙江省

融资难、融资高的问题，多年来困扰着多家实体公司。 在我国经济快速发展、增长放缓、实体公司需要更低价格的资金融资的今天，这个问题尤为备受关注。

不久前的4月17日，李克强总理到国家开发银行、工商银行视察，先后4次督促各商业银行“减少服务领取”、“尽量免除领取”。 “根据我们的统计数据，融资价格表面上看起来在下降，但公司还是觉得‘没感觉’。 其重要理由之一是融资价格不仅有利率，还有各种各样的“收钱”！ ”李克强说，实体经济是肌体，金融是血液，但只有肌体没有血液，经济无法生存。 金融和实体经济应该相互依赖，相互促进，相互补充。

公司的实际融资价格是多少？ 除了贷款的利息，还有那些费用吗？ 《每日经济信息》记者在民营经济发达的浙江，访问台州、金华、杭州、温州等多家公司时发现，公司要获得贷款，或多或少都需要“隐性代价”。

微型公司很难获得较大的贷款

公司的融资价格不高。 即使同为中央银行的权威人士，也有不同的看法。 最新公布的数据显示，今年3月底，公司融资价格为6.83%，比上年末下降12个基点，比去年同期下降50个基点。 中央银行调查统计司司长盛松成说，近期公司融资价格持续下降，融资状况有所改善。 央行研究局长陆磊认为:“尽管去年11月和今年3月央行曾两次降息，但考虑到ppi自第一季度以来的跌幅较大，为-4.6%，即使扣除价格因素，公司的实际融资价格仍然很高。”

与融资价格问题比较，公司的感受应该是最直接的。 任先生在浙江省台州有一家以生产洗车设备为主的公司。 其产品在淘宝、京东销售，远销海外。 企业拥有近百项专利，年产值2000万元左右。

为了公司快速发展，任先生向当地某城商行借了2，300万元。 据了解，该银行贷款分为两部分，一部分为公积金，月利5厘( 0.005元)左右。 其他部分为抵押贷款，根据工厂生产、房产证等情况，月利息在0.8~1分左右。

“如果去国有银行，我们一定拿不到贷款。 由于贷款规模小，他们方面没有理由借给我们。 ”任先生表示，公积金需要公司在银行开户，交易货款存入银行的时间越长，积分就越多，贷款额用积分换算，“总体来说，这部分金额很少，(两三百万中) )一半的情况。 ”。

由于公司资质尚好，贷款规模不大，流动资金充足，通过两大股东房产的抵押，任先生顺利获得了公司快速发展所需的资金。 但任先生表示，与其他银行相比，该银行的贷款利率属于中等水平，如果国有银行愿意向微型公司贷款，利率肯定更低。 “小公司的贷款就是这样的。 资质不好的人，没有不动产或者没有抵押物，需要找担保企业。 这个融资价格会更高。 此外，与担保企业等的交易还有另一条潜规则。 ”

温州中小企业快速发展促进会会长周德文也向《每日经济信息》记者表示，在经济形势不好的情况下，中小企业越来越难以获得融资。

隐性费用推高融资价格

中记者了解到，不少公司获得银行贷款，但融资价格不低，如温州民营公司融资价格在月利0.6~1点之间。

据了解，公司实际融资价格主要有银行收取的贷款利息、贷款咨询费、中介机构收取的判断费、保险费、审计费和担保费等。 杭州某集团财务部总经理费表示，通常情况下，5亿元的银行授信额度除去贷款利息，各手续费的附加费为2%左右，即1000万元。

对此，周德文表示，一点额外费用的存在是不合理的。 他还认为，相当多的公司为银行打工，有些公司已经不堪重负，不得不停产或半停产。

浙江大学经济学院金融学副教授景乃权对金华义乌的民营企业进行了专项调查，记者通过问卷调查和数据收集整理拆解发现，银行放贷价格与公司实际财务价格之间存在“虚高”现象，大致比例在2 %~5 %之间。

相比之下，近年来银行贷款利率有所下降。 数据显示，义乌银行贷款平均利率为年5.48%，年5.08%。

对此，景乃权指出，“虚高”的价格主要有两种。 一个是显性价格，是公司获得贷款所需支付的中介费用，如判断费、结算费用、融资中介价格等，这些构成公司融资的中间业务费用。 另一个意味着不同的公司必须支付隐性价格才能在不同的情况下获得融资。 这包括退还衍生价格、资金包租价格和其他价格。 “整个银行向公司提供的平均贷款利息不高。 这两笔费用是促进公司融资价格上涨的“罪魁祸首”。 ”景乃权说:“银行有时会向公司征收融资咨询费。 该费用灵活灵活灵活，为了逃避监管部分的相关要求，在基准利率上浮一定比例的情况下，可以通过收取咨询费来满足银行设定的综合融资价格。 ”。

按月支付利息提高贷款利率

以义乌本地中型公司为例，该公司共获得银行融资1.92亿元，其中融资1.45亿元，银行承兑汇票0.088亿元，国内信用证0.38亿元，合作银行7家，公司融资实际上最终可自主支配现金约1.44亿元，实际综合融资价格为

这一年，该公司共支出各银行融资价格1474万元。 其中，贷款利息支出约980万元，贷款利率在6.16%~8.25%之间，其中国有银行利率最低，城商行最高。 “买存款”等辅助存款费用支出70万元； 票据贴现利息支出108万元； 中间业务费用等支出276万元； 贷款到期转换费用为30万元；手续费等支出为5万元； 判断费、保险费等支出为5万元。

由此可见，实际综合融资价格“虚高”3.27个百分点，在总支出中利息占“大头”。

除贷款利率上浮因素外，截至年上半年，义乌大部分金融机构的贷款利率是按季征收的，从年下半年开始按月征收。 杭州等其他地区也有同样的情况。 据前文费先生称，目前银行按月收取利息较多，按季收取，但较少。 银行有不同的利息收取方式，有什么不同吗？ 对此，《每日经济信息》记者采访了复旦大学经济学院金融学副教授沈红波。 他说，考虑到货币的时间价值，这一小小的变化没有改变名义利率，而是提高了实际利率，“每天收取一次利息，利率就会变成高利贷。”

沈红波分析认为，假设银行对公司的贷款利率为年化6%，公司每年还1次利息，则名义利率与实际利率相同的公司每年还2次利息时，实际利率为6.09%； 公司每年还4次利息的话，实际利率为6.136%……银行收取利息的次数越多，实际利率也越高。 如果公司每年还12次利息，实际利率为6.167%。

也就是说，银行从每季收取利息改为每月收取，公司承担的实际利率为0.031%，即增加1亿元贷款，公司需要支付3.1万元利息。

“存贷”票据会毁灭公司

“现在工厂已经卖了。 ”说这话的宋先生，原本在广州做服装生意，2009年11月回到杭州第二次创业，用3500万元买下杭州某县经济开发区的服装厂，开始生产女装和童装。

为购买德国进口针织机16台、缝纫机108台等机械设备和原材料，宋先生将工厂抵押给某国有银行贷款1800万元，其中贷款1400万元，银行承兑汇票400万元。

一年后贷款到期，银行要求公司偿还原1800万元后，将其贷款额度增加400万元，也就是2200万元后，将这笔2200万元的贷款改为4400万元的银行承兑汇票。

宋先生说，当时这家银行分行经理要求公司存入2200万元作为保证金。 票据承兑期为6个月，但购买原材料需要花钱和手动交货，购买进口设备等需要现金支票，因此她为了回收现金支票总共花了300多万元。 当时的回收率为1%~1.5%。 “实际上，从银行得到的可使用的资金不足1900万元。 于是，这次损失了600万元以上。 ’后来，由于参与民间贷款等原因，宋先生的工厂被迫停产，最终资金链断裂，工厂被法院拍卖。 宋先生认为，这是一种存款后贷款、价格高、不适合自己的“存款”票据。

据正在采访的《每日经济信息》记者介绍，其他公司票据贴现的利息支出也不少。 如上述义乌中型公司，其一年票据贴现利息约为综合融资价格的7.32%，贷款利息支出的11.02%。 在大企业中，这个比例可能更高。

提取和购买存款的现象很普遍

陈先生是杭州主要的生物化工行业，是年产值约2亿元规模的公司财务负责人。 4月27日，他向记者表示，该公司共有4、5家银行贷款1亿元，均为抵押贷款，利率上浮20%以内，公司贷款利息与实际融资价格基本一致，“本公司资质较好，(银行为)咨询费等附加费用。 现在合作的也基本上是国有银行。 ”

但是，补助存款是不可缺少的。 “到了月末、年末，银行要求存款。 通常是贷款额的10%左右。 ”陈先生说。

“提取储蓄”、“购买储蓄”的现象似乎普遍存在。 据义乌一家小公司负责人介绍，补助存款的价格主要由两部分组成。 一个是偿还贷款。 二是季末提取存款。 其补助存款比例为1:1，公司资金录用价格快速上涨约2个百分点。在这一季度末提取存款增加公司价格，达到贷款金额的1%，约40万元。 一年来，该公司支出的补助存款价格约120万元，该企业总融资结余3950万元，其中600万元由担保转移产生。 贷款利息共计约300万元。

虽然有些银行不确定要提取存款，但随着贷款的积累，要获得越来越多的贷款就必须提取存款。 性质一样。

从整体上看，公司实际融资价格的“虚高”最集中在补助存款支出、票据贴现支出等方面，判断费、保险费等相对较少。