“沪港通启动在即 证监会发文强调监管细节”

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经过记者孙宇婷

今年4月10日沪港通计划出台以来，这个今年证券市场最兴奋的互通机制不知不觉成为了关键时段。 今天证监会的例行新闻发布会最终是否公布沪港通开通时间成为这一周市场热议的话题之一。

昨天( 10月16日)，《每日经济信息》记者从相关渠道获得《关于证券企业参与沪港通业务试点若干事项的通知》，此次发行主体为证监会。 这是沪港通开通时间临近后，证监会最近向各地证券监督局发出的通知，明确了其重要性。 据记者观察，通知中进一步强调了沪港通技术系统的具体功能、投资者风险提示等方面，并确定沪港通业务试点将纳入各券商年度“分类评估”考核。

佣金不得低于服务价格

为了确保沪港通各项业务的顺利开展，上证所最近一个多月密集开展文监战，要求各会员单位务必做好技术系统测试准备工作，措辞紧迫，引起会员单位高度重视。

昨天记者拿到的这份内部文件，是沪港通冲刺阶段证监会最近向各地证监局发出的通知，其重要性不言而喻。 近一周，市场陆续传出消息，在今天证监会例行新闻发布会上，沪港通开通时间将揭晓。 从这个意义上说，证监会发布的这个通知一定会引起市场的关注。

证监会表示，目前参加沪港通业务考试筹备工作时间紧迫，任务繁重，为确保业务考试顺利上市，切实保护投资者合法权益，证监会特别就相关若干事项发出了通知。

据记者整理，其中一个细节首次被官方公开强调，容易被投资者和证券公司忽视。

证监会在通知中确定，沪港通相关技术系统除了提示新闻、客户端显示投资者当日剩余可用余额等新闻外，还应具备控制可用资金金额的功能。 其中特别提到，投资者出售港股股票的资金在t+2日前不得用于购买a股。 此外，系统还应具备监测异常交易，排除标的范围外的港股交易等功能。

由于港股与a股在交易时间、跌幅限制、信披等诸多细节上存在差异，证监会将抓紧做好投资者教育工作，积极采取模拟交易、负责人讲解、音视频资料播放等多种形式，加深投资者对港股通业务的了解，深入挖掘风险，

关于港股交易佣金，应基于平等、自愿、公平、诚实信用的大致情况，与客户协商明确，但不得低于服务价格。

规范证券公司的自营和资金管理工作

《每日经济信息》记者观察到，在该通知中，证监会规定以自营业务和理财业务参与沪港通交易。

证监会要求，证券公司自营业务参与港股通交易时，应当按照国内常规上市股票的标准计算自营交易持有港股的相关风险管理指标。 与证券公司设立专门投资港股、或者a股和港股的理财计划相比，相关合同等法律文书应当约定相关股票的投资比例和战略，充分明确风险。

现有理财计划参加沪港通交易的，证券公司依法变更合同相关条款，按照合同约定的方法保障客户和理财机构的同意，合理安排相关后续几个事项，依法履行相关备案手续

证券公司必须让资产管理计划参与沪港通交易，制定严格的授权管理制度和投资决策程序，加强内部控制制度，完善风险管理体系。 证券公司、资产管理机构应当依法明确资产管理计划参与沪港通的交易结算模式，确定在交易执行、筹资、资金清算、会计核算等工作中的权利和义务，健全资金安全保障机制。

通知指出，各证券监督局要指导本辖区证券企业依法推进自营业务、理财业务参与沪港通交易。

要求证据监督局密切关注

记者观察到，该通知中有对各大证券公司影响最直接的规定。

通知指出，在证券公司分类评估时，证监会将对证券公司参加沪港通业务试点的情况进行特别评估。 对出现技术系统故障、清算接收不当、大量客户投诉等问题的证券企业，根据情节轻重，扣除1~3分。 情节特别严重，发生群体性事件或者严重影响香港股东平稳运行的，降级解决。

根据《证券企业分类监管规定》，证券公司分为a至e五大类11个等级。 根据证券公司的分类结果，证券公司对不同种类的证券公司由行政许可。 在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

证监会要求各证券监督局密切关注本辖区证券企业参与沪港通业务的情况，并将其纳入机构日常监管，如发现违法违规问题，及时采取纠正、暂停新开店等监管措施。

对此，不愿具名的证券企业工作人员对记者表示，企业非常重视通知中的处罚事项。 他坦言，如果因此被扣分，很可能会影响下一年的资格，这是谁都不想看到的。

此外，为规范沪港通相关证券投资咨询服务行为，证券公司必须向香港证券监管机构申请相关业务牌照，为在香港地区参加沪股通的投资者提供a股相关投资咨询服务。 香港持牌机构应当以证监会具有证券投资者咨询业务资格的内地相关机构的名义，向内地投资者发行关于香港股票的研究报告，并由内地注册证券分解师在香港研报上签名。