“马年理财怎么实现“马上有钱”？”

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“马上有钱”是每个人的新年愿景。 面对“余额宝”们的高收益战争、信任“高富帅”的高回报诱惑，或者保守稳健的银行理财产品，投资者该如何选择才能避免危害，保护钱包？

互联网理财:粘“蜜糖”，远离“毒”

穿过“网络金融元年”的激情，马年的网络理财将迎来越来越多的机会，更加成熟。

2014年以来，网络理财风起云涌，“余额宝”规模突破2500亿元，成为国内最大的单一基金。 腾讯趁着微信的势头推出了“财富科技”，在没有普及的情况下，一天的资金超过了1亿元。 通过中国顺利发售“壹钱包”，客户不仅可以投资平安旗下和各金融机构的金融产品“赚钱”，还可以通过“壹钱包”的信用支付功能“借钱”……

“余额宝不是基金的胜利，而是流量的胜利。 ”好买基金网董事长杨文斌表示，随着“互联网+金融”模式的进一步深化，投资者有望在马年尝到越来越多的甜头。

由于流动性偏好预期依然强烈，马年投资货币基金获得不俗利润，阿里巴巴、腾讯、苏宁云商、中国平安等巨头的“大战”也将给予投资者越来越多的选择。 据银率网统计，微信理财通上市前一天，与中国财宝基金合作的7天年收益达到7.394%，可以说是傲人的群雄。

据采访，投资者必须远离网络“挖财”，以及披着网络金融外衣的非法集资和诈骗等“毒药”。

春节前夕，P2P网贷平台即将迎来国家创投，真实统治者创造“退路”的新闻风起云涌，与之相连的深圳中贷信创、上海锋逸信投也发生了不可兑换的现象。

中国小额信贷联盟秘书长白澄宇等行业人士提醒投资者，不要被穿着互联网理财“马甲”、实际从事民间借贷的平台企业所迷惑。 动不动就有20%乃至更高的收益率，意味着巨大的投资风险，一点也不规范的P2P平台实际上做着借新还旧的“庞氏诀窍”。 “投资者如果想从事民间借贷，必须考虑清楚。 要有承担风险，渗血的觉悟。 ”

信托:比机遇更需要反省

在兑换期限倒数第四天，总额超过30亿元的信托理财产品中诚信托“诚至金开1号”公布了兑换方案。 此前爆发违约危机，被期待打破行业首个“刚性兑换”潜规则的信托产品，最终在马年春节前安全着陆。 “先天不足，后天缺氧”的信托产品，最终会被投资者“稳定受益”。

但是，“诚至金开1号”的“准兜风”方案并不意味着投资者可以不对风险负责。 业内人士认为，经过几年的快速发展，信托领域已经积累了很多风险，马年信托业的投资比机会更值得反思。

申银万国首席市场分析师桂浩明等业内人士认为，信托产品不同于银行储蓄，也不同于以国家信用为抵押的国债，本质上不存在本息问题。 如果发生违约，不能按期支付本息，血本无归。 这本身就是信托持有人为了获得高收益期望而应该承担的价格。

事实上，近年来，信托产品面临折价风险的例子屡见不鲜。 2014年初，“本信托沪录润置业股权投资集合资金信托计划”的产品担保人胡润百富榜女富豪邹蕙玉被传为“退路”，该信托产品的兑付一度陷入迷雾。

目前，我国信托资产规模已经超过10万亿元。 信托企业对产品有刚性兑换的“潜规则”，但近年来信托“大跃进”，特别是房地产信托，所管理的资产规模未必能支撑刚性兑换的能力。 “领域内的数千亿元权益承载了数万亿元的融资类信托。 这种“小马拉大车”的矛盾日益突出，信托企业欲开车兜风也力不从心。 ”复旦大学经济学院教授张效明如是说。

银网拆资师认为，信托领域的投资马年反思将多于机会。 投资者在选择信托产品时，一定要仔细阅读信托合同。 特别要详细研究资金的用途、项目介绍、风力抑制措施三个方面。 由于信托投资门槛较高，投资者在投资时需要更加慎重，对所投资项目的了解应该越深越好。 “信托合同中必须对信托资金的用途做出明确的指示，尽量不要考虑措辞模糊的项目； 在项目和风俗管理方面，如果涉及质押、抵押、担保、回购等复印件，投资者应尽量向销售人员索要纸质文件，以保证风俗管理措施的真实性。 ”

银行监管:“反哺”的机遇

马年的银行理财产品，显然面临着许多“外行”竞争者的挑战。 各类“余额宝”产品对存款的分流效应日益明显，为此，银行必须调整思路，通过推出更灵活、收益率更高的理财产品来引发“存款保卫战”。

2013年，银行间市场在年和年末两次流动性暴涨。 那年12月底，在银行融资考核的关键时期，各银行不惜发行超高收益率理财产品进行储蓄，预期收益率5%已经是银行理财产品的“起始价”，6%以上的人民币非结构性理财产品达到半数以上，年后收益率7%。 2013年最后一周( 2013年12月29日至2013年12月31日(银行理财产品平均预期收益率达到5.99%的年高值。

业内人士认为，马年市场流动性仍有可能维持收紧状态，理财产品收益率预计仍将保持高位，尤其是月末、季末、年末等关键时刻，银行理财产品预期收益率仍将短期上升。 “作为稳定的投资品种，以前流传下来的银行理财产品仍然是投资理财的好选择。 ”银率网分解师提出。

“利率市场化步伐加快，存款理财化是大趋势，银行必须提高理财产品的收益率和流动性。 ’一家银行的财务经理告诉记者。

为了应对“余额宝”们的冲击，许多银行积极发行与银行理财产品短板——流动性差的问题相比，可以与货币基金相差无几的实时回购的开放式银行理财产品。 交通银行开始“实时取现”业务后，目前可以连接银行结算模拟器、光保德信、易方达基金等企业旗下的4只货币基金，客户持有的货币基金将实时入账 平安银行“平安盈”、浦发银行“天添盈等”等产品的收益率均不俗，灵活性高于“余额宝”等产品。

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