“中报预增股热身 4板块“白马股”渐渐浮出水面”

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沪深两市收进了3条小阳线，但无论股价指数反弹速度还是成交水平，都呈现出明显超跌反弹的特征，筑底之路并不容易。 在最近三天的小幅反弹中，“抗旱”、“限电”等概念股非常活跃，此外还有如意集团( 000626 )、海立股份) 600619 )、新五丰) 600975 )、罗莱家纺( 002293 )、长春一东)

截至本周三，沪深两市已有700多家上市公司预告年末年初的报纸业绩，其中机械制造、医药生物、化工、电子新闻等为中国报纸业绩预测的板块。 分析师一般认为，随着年内财报发布的临近，中报业绩预期增长品种将逐渐受到市场青睐。

机械制造

从重工业化的过程中受益

目前，已有105家机械制造类上市公司发布了全年中期业绩预期盈余公告。 其中，江特电机( 002176 )、方正电机) 002196 )、科陆电子( 002121 )、拓日新能( 002218 )等24家企业发布了预增公告。 虎钳达、奥特迅、浩宁达( 002356 )、理工监测( 002322 )、齐星铁塔) 002359 )等14家企业发布了续盈公告。 大洋电机( 002249 )、威尔特、东源电器( 002074 )、荣信股) 002123 )等65家企业发布了略有增加的公告。 * * * st方向、ST合金等企业发布了亏损跌落公告。

过去20年机械领域的主要外在驱动因素是出口、重工业化，内在因素是制造业升级导致的进口替代。 过去20年机械领域最成功的是集装箱和港口起重机械，过去10年最成功的是建筑机械、大型船舶、大型发电装备、矿山机械，过去5年最成功的是高速铁路装备、冶金成套设备装备、核电装备。 除港口机器受益于出口外，还受益于快速的重型工业化进程。

进入二季度以来，从国内投资数据来看，仅房地产开发投资4月就保持了34.6%的高增长水平，基础设施铁路、公路4月投资比去年同期增长2%、8.3%，港口4月投资增速比去年同期减少14.6%。 中金企业认为，近两年来，4万亿元投资项目已接近尾声，但新“十二五”规划尚未进入大规模启动阶段，国内基础设施建设二季度将进入真空期，影响工程机械整体诉求。

平安证券认为，“十二五”是经济转型继承前启发后的阶段。 另一方面，房地产和基础设施规模增长率下降、劳动年龄人口增长率下降、十二五规划负增长、资源制约等因素制约着投资增长。 另一方面，投资依然有促进gdp增长的特点，但投资增长逐渐放缓，重工业高增长面临“软着陆”。

平安证券认为，十二五、投资选择了两条主线。 一、运用高端制造产业、新兴产业、相关装备制造业和全球生产能力转移中国新的比较特征制造产业。 二、以机器代替人工制造业为受益。 看看航空空宇宙装备制造、精密制造、建筑机械、矿山石油机械。 除此之外，请关注中心零部件(主要是航空空宇宙、建筑机械、高速铁路行业)、金属加工机械。

在当前市场低迷的背景下，中信证券( 600030 )认为，应重新投资，以保护低估值、高增长的建筑机械和铁路设备的龙头公司。 另外，短期内建议继续关注三一重工( 600031 )中联重工、中国北车( 601299 )、中国南车) 601766等。

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医药中药的价格大幅上涨

目前，已有36家医药生物类上市公司发布了全年中期业绩预期盈余公告。 其中，北京新药业( 00 )、紫鑫药业( 002118 )、鱼跃医疗) 002223 )等10家企业发布了预增公告。 亚太药业( 002370 )、上海莱士( 002252 )、九安医疗( 002432 )、信邦制药) 002390 )、汉森制药) 002412 )等5家企业发布了续盈公告。 新成、海翔药业( 002099 )、信立泰( 002294 )、仙瑾制药) 002332 )等20家企业发布了略微增资公告，st东盛等企业发布了扭亏公告。

5月5日，商务部发布《全国药品流通领域快速发展规划纲要---》，确定领域快速发展的目标和任务，提出实施的保障措施，有利于规范领域的进一步快速发展，对大型流通公司有重大的实质性利益。

并且，随着十二五规划快速发展目标的制定，领域集中度有望提高。 目标是建立1-3家千亿美元的全国性医药商业集团，20家年度药品流通公司超过100亿美元。 对此，中投证券认为，健全准入机制，鼓励并购，全国性公司、区域性龙头公司将受益。

另外，据悉本周中药材价格指数上涨4.44%，创下近几年来最高纪录。 在中药材价格上涨的趋势下，国都证券认为中药产业链上游公司明显受益。 中药产业链上游主要包括中药材种植与贸易、中药饮片或中药配方颗粒。 其次，产品多样性，对稀缺中药材资源依赖性较小的公司对这一轮中药材涨价的影响较小。 另外，产业链完善、掌握上下游资源的中药企业也有可能取得好成绩。

国都证券关注中药材涨价的直接受益者，建议拥有国内最大中药材贸易市场的中药饮片巨头康美药业其次是原材料涨价影响较小的现代中药龙头公司天士力( 600535 )； 也可以关注拥有大量中药gap栽培基地的云南白药( 000538 )。 另外，定价权较强的高质量中药公司东阿胶( 000423 )和片仔痈) 600436 )，以及中药配方颗粒龙头企业红日药业) 300026 )也值得关注。

中投证券表示，分销领域的规划将提高集中度，造福全国性和区域性龙头公司。 全国顶级国药控股集团旗下的两家大企业——资金状况有望改善的一致药业( 000028 )、估值低、具有战术价值的国药股份) 600511 )； 全国领先的上海医药( 601607 )。 建议关注地区顶级的英特尔集团( 000411 )和南京医药) 600713 )。

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化学工业还处于高速发展的阶段

目前，有76家化工类上市公司发布了全年中期业绩预期盈余公告。 其中，巨化股份( 600160 )、海利得、神马股份) 600810 )、氯碱化工) 600618 )等29家企业发布了预增公告。 鲁阳股份( 002088 )、天原集团( 002386 )、德美化工) 002054 )、兴化股份) 002109 )等14家企业发表了连续盈利公告。 发表了江山化工( 002061 )、云南省氯化( 002053 )、金正大( 002470 )、瓷砖化学) 002258 )等28家企业略有增加的公告。 亚星化学( 600319 )、山西三维( 000755 ) ST天润、华昌化工) 002274 ) ST中达等企业发布了扭亏公告。

在5月27日举行的“十二五”石化领域快速发展大会上，中国石化工业联合会全文发布了《石化工业“十二五”快速发展指导方针》。 另外，还同时公布了氮肥、磷复合肥、农药、电石渣、纯碱、涂料、橡胶、无机盐等17个子领域的“十二五”规划。

中兴证券认为，“十二五”期间化工领域有很多投资机会。 短期内，随着一季期终端诉求的明确和油价回调，产业链的各个环节可能会面临一定的库存不足压力。 但是，从中长期来看，化工领域整体供需结构仍在改善，“十二五”期间将具备较多投资机会。

中兴证券重点行业和企业有:一、化工新材料、精细及专用化学品行业特征公司、烟台万华( 600309 )、回天胶业) 300041 )、巨化股、浙江龙盛) 600352 )、新安股、联化科技) 002250 ) 基础化学品和农化领域中的重要公司:盐湖股份( 000792 )、兴发集团( 600141 )、华鲁恒升) 600426 )、云天化) 600096 )、湖北宜化) 000422 )等； 三、新型精炼公司:沈阳化工( 000698 )、海越股份) 600387 )等； 四、节能减排行业的相关公司:三维纱线( 300056 )、三聚体环境保护) 300072 )等。

另外，年一季度以来，所有领域的收入和利润增长率都在迅速下降，利润增长率的下降幅度超过了收入增长率的下降幅度。 对此，中原证券提出了关注下半年要点的子领域，关注氯碱板块中具有价格特征的股票——国际价格传导可能带来利润提高的磷化工和钾肥板块的政策和受益的新材料及节能减排板块。

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电子新闻政策支持业绩改善

目前，共有106家电子新闻类上市公司发布了全年中期业绩预期盈余公告。 其中，中环股份( 002129 )、七星电子( 002371 )、超日太阳) 002506 )、大族激光) 002008 )等30家企业发布了预增公告。 通微电( 002156 )、施莱特、新亚工序( 002388 )、宇顺电子)等23家企业发布了续盈公告。 苏州固定锝( 002079 )、东光微电( 002504 )、华天科技) 002185 )、蓉胜超微) 002141 )等48家企业发布了小幅增长公告。 天津普林( 002134 )、( ST福日，) ST博信、) ST金果等企业发布了扭亏公告。

5月16日，交通运输部印发《公路水路交通运输新闻化“十二五”快速发展规划》，充分体现了现代交通运输业快速发展的要求，描绘了交通运输新闻化快速发展的蓝图，提出了新闻化建设的行动纲领。 对此，国泰君安认为，交通运输新闻化领域在实际诉求和政策驱动下仍有充裕的快速发展动力，受益于十二五规划的行业依次包括视频监控、车辆监控、交通新闻定位服务、etc、电子政务。

据悉，从领域整体来看，年1-4月，计算机领域出口额为659亿美元，比去年同期增长6.7%，4月出口增速与预期持平，呼吁海外市场保持平稳增长态势。 年4月完成的软件业务收入为1368亿元，比去年同期增长30.7%，增长率低于去年同期6个百分点。 据渤海证券介绍，从各领域的增长率来看，软件产品、新闻技术咨询和管理服务、数据解决和运营服务的增长率仍快于整个领域。

另外，渤海证券拆解显示，一季度计算机板块业绩增长有所改善，但从整体来看，计算机软硬件板块领域代表性不高，领域资本化率低，上市公司经营状况弱于我国整个领域的快速发展 因此，未来的计算机板将有较大的扩展容量空。

渤海证券预计6月市场将出现技术反弹，但市场缺乏大幅上涨的支撑，计算机板块从年初开始下跌幅度靠前的品种反弹幅度将进一步加大。 在电脑板块个股推荐中，将关注东软运营商( 300183 )、东华软件( 002065 )、威创股) 002308 )、天源迪科) 300047 )。