“美债暴跌引起市场大地震，美股遭抛售！有人提前押注已赚百万美元”

本篇文章2112字，读完约5分钟

美国国债暴跌，收益率上升，带动全身，美国国内市场也迎来了巨大挑战。

美元正在搅动世界市场。

国庆长假期间，美元和美国债务不断承压，新兴市场国家资本市场承压，股股并吞，风雨飘摇。

但是，强势美元和美国国债收益率的暴涨对美国国内的资本市场也有很大的影响。 本周纳斯达克综合累计下跌3.2%，创下3月23日本周以来最大的一周跌幅，包括大型科技股在内的纳指100跌至6周新低，本周下跌3%，为3月以来最差的一周成绩。

当地时间本周五公布的美国9月非农数据远不及预期——据美国劳工部称，9月份美国新雇佣的就业人数为13.4万人，低于预期的18.5万人。 美国9月失业率降至3.7%，创造了1969年12月以来的最低水平，预计为3.8%，前值为3.9%。 然而，意想不到的非农数据和美股下跌未能阻止投资者抛售美国国债。 当天，10年期美国国债收益率上升至3.25%，为年5月以来的最高水平，预计将实现今年2月以来最大的单周涨幅。

每日经济信息( nbdnews )记者观察到，由于美国国债几乎是教科书般的“无风险投资”，美国国债收益率被全球资金市场视为“标杆”。 美国债券收益率上升，意味着资金“价格”上升，钱比以前更贵，资金关口将关闭得更紧，这对美国股票来说是个非常坏的消息。

UBS和高盛都表示，美国国债收益率的快速上升对美股的影响比上升本身更重要。 这是因为，如果美国国债收益率迅速上升，美股可能会再现大规模抛售。

据《华尔街日报》报道，美国国债收益率的上升可能对美股构成双重威胁。 10年期美国国债收益率将成为抵押贷款、小型公司贷款、国家和地方债的基准，更高的贷款价格可能影响美国的经济活动。

每日经济新闻( nbdnews )记者普遍认为，美国国债收益率暴涨也正值关键时期，这有可能推翻美国国债收益率曲线在两年内趋于平缓，导致美国经济衰退的言论，再次引发金融危机以来处于“休眠”的通货膨胀。 如果美国国债收益率持续上升，对更激进增收的期望可能会上升。

今年8月、9月美国非农法数据公布后，美国国债收益率上升。 (照片来源:布隆伯格新闻) )。

但目前看来，美国债务收益率的上升并未在整个美国经济体系中大幅增加通胀压力。 通胀预期指标显示，美国目前通胀稳定，接近联邦储备系统理事会2%的目标。

据布隆伯格称，美东时间周四下午，看好期权的买家将10年期美债收益率提高到3.6%，担保250万美元。 合同的有效期限是联邦储备系统理事会12月会议的两天后，也就是12月21日。

从这个神秘的押注来看，交易员已经采取实际行动，美国国债将进一步抛售。

布隆伯格新闻的截图

这笔1.8万手大宗交易以9个最小价格波动单位买入，平均成交收益率约为3.19%。 10月5日美国非农就业报告公布后，10年美国国债收益率突破3.24%，该押注已经获利近100万美元。

根据芝商所( cme )未平仓合约的数据，这笔交易表明，截至年底，收益率大幅上涨的避险诉求激增。 据报道，这笔押注可能在未来几天引发越来越多的类似交易。

每日经济消息( nbdnews )记者观察到，除明年1月到期的期权外，11月国债下跌期权也有累计，截至美东时间本周四，未平仓合约激增233132手。 多数买入下跌期权的交易者对10年期国债收益率的上升进行套期保值，目标收益率在3.3%至3.45%之间。 这些选项的有效期还剩三周。

据布隆伯格新闻报道，看债券的人认为，美国国债的抛售还将继续。 富国银行利率战略家迈克·舒马赫( mike schumach )表示，对养老金基金相关购买活动的暂停和意大利预算的担忧，引发了美国国债的首次抛售。 他预计创纪录的美债供给前景将对市场造成压力。

太平洋投资者控制企业的马克·基塞尔是少数警告通胀加剧的人之一，预计10年收益率将达到3.5%。 他说:“美国经济强劲，赤字增加，通货膨胀风险也在上升。” oppenheimer funds首席投资官曼尼( krishna memani )表示，10年期美国国债收益率今年有可能达到3.5%，但3.3%或3.4%的高点“更有可能”。

《新债王》杰夫·甘达拉齐( jeff gundlach )在与cnn的采访中表示，10年期美债收益率将上升至3.5%，预计30年期美债将达到4%。 刚德拉齐再次强调，30年期美债收益率突破红线后，游戏规则将发生变化。 据路透社报道，刚德拉齐周四警告称，30年期美债收益率可能突破重要的3.25%，未来收益率将大幅上升。 刚德拉齐还表示，这次收益率的上升使得收益率曲线陡峭，也是另一个变化的信号。

图片来源:布隆伯格新闻

全球不断升级的贸易纠纷，一些新兴市场国家面临的危机，以及世界经济增长的停滞。 这些因素在今年的大部分时间里都困扰着美国国债市场。 包括联邦储备系统理事会政策制定者在内的经济注意者强调，美国目前的经济增长热潮可能只是暂时的。 在鲍威尔联邦储备系统理事会主席赞扬美国的经济状况之前，他警告说，近期财政刺激带来的利益将消失。

据国盛固收解体称，未来1-2季度，美国经济将有一定的下行风险，这可能成为阻碍美国债务长期收益率持续上升的风险因素。