“虚增利润后虚减掩盖 新中基六年造假伎俩全解析”

本篇文章2684字，读完约7分钟

经过记者唐强

纵观a股历史，上市公司造假事件频繁发生，银广夏、绿大地、万福生科、南纺股等被钉上了历史的耻辱柱。 现在已经公开了另一只隐藏了很久的硕鼠——新中基( 000972元，收盘价3.23元)。

根据证监会的说法，新中基在2006、2007年虚增利润超过1亿元的后四年里，又以虚增的价格，虚减了上亿的利润，试图填补此前虚增的利润。 此外，《每日经济信息》记者发现，由于虚构业绩，新中基先后完成了两次非公开发行，累计融资近10亿元。

那么，新中基到底是怎么造假的呢？

年营业收入6亿6000万元/

7月9日，新中基发表的公告，引起了整个资本市场的震荡。 公告称，6年( 2006~(年)期间，新中基利用隐形/(/K0/)壳牌企业和非相关转帐企业，连续多年从事虚构购销业务，虚增营业收入达6.6亿元。

a股市场造假者屡见不鲜，银广夏、万福生科、南纺股等被钉在历史耻辱的支柱上。 如果你看看这些伪装的例子，就会发现上市公司经常通过虚构的交易来实现目的，虚构的交易主要表现为伪造收入。 某不愿出名的注册会计师告诉《每日经济信息》记者，虚构交易的首要方法是伪造收入，第一是从虚构交易对象开始，虚构原材料采购发票、伪造材料采购合同、材料运输入库发票、材料出库发票、产品生产班组和记录、产品入库发票、销售合同、销售发票

资料显示，2001年银广夏伪造所有文件，包括销售合同和发票、银行票据、海关出口报关表和所得税免税文件，1998年至2001年共盈利超过7亿元。 近年来的万福生科等也在用虚增收入的方法造假。

对新中基来说，上述虚构交易的伪造方法已经腐烂。 根据证监会的消息，2006年1月新中基通过隐蔽出资，成立了空壳企业天津晟中国际贸易有限企业(以下简称天津晟中)。 晟中成立后，首先从新中基购买番茄酱，然后是新中基的控股公司天津中辰番茄制品有限企业(以下简称天津中辰)。

2005年，新中基对前5名顾客的销售额为4.01亿元，占企业年收入的38.96%。 仅仅一年后，新中基2006年前五大客户销售额直线上升至10.4亿元，占企业年收入的比重也上升至58.35%。 天津晟中2007年成为新中基最大的债务人，拖欠上市公司2.98亿元，占其定金总额的31.92%。

2007~年，新中基又利用非关联公司新疆豪客国际贸易有限企业(以下简称新疆豪客)，先从天津晟购买番茄酱，加上税费和新疆豪客获得的净利润，然后转卖全部到天津中辰销售。 相关资料显示，新中基利用非关联公司新疆豪客中转行结算，但货物基本不动，交易只是仓单的转移。

年，新中基以虚增价格再创虚减利润5648.11万元，虚减利润占核定订正后净利润的26.25%。 这一年，新中基以番茄酱国际市场价格低迷为理由，大幅计算库存下跌，准备了1.56亿元。

“用左手打倒右手”是第一虚假手段/

一位投行人士向《每日经济信息》记者解释说，上述“仓单”是指保管人领取仓单后，取出付给库存人的仓单的凭证。 新中基通过仓单在自身、壳企业及控股公司等之间进行转移，进行虚构交易。

上述投行相关人士指出，从两种造假方法来看，2006年新中基的造假方法离开“壳企业”(天津晟中)，更容易被发现。 相比之下，2007~2007年的手段更加隐蔽，走在非关联公司新疆豪客和壳企业二楼，卖给控股公司天津中辰进行造假，不易被发现。

根据新基7月9日的公告，2006年是其造假规模、涉案金额最大的一年，当年虚增收入3.16亿元，虚增价格2.25亿元，虚增利润9085.55万元。

更严重的是，2006年虚增利润占核定订正后新中基净利润的138.57%，当年利润由亏损变为盈利。 进入2007年以来，新中基疯狂造假行为并未停滞，当时企业营业收入增加2.68亿元，虚构价格增加2.49亿元。 根据这一操作方法，新中基2007年再次虚增利润1933.81万元，占审计修改后企业净利润的34.50%。

2006年至2007年连续造假，新中基累计虚增1.1亿元； 但是，要维持一个谎言，往往需要越来越多的谎言。

7月10日，新中基《订正公告》称，2008年至2008年，企业累计减持净利润约1.1亿元。 2009~年企业虚增收入为零，虚增价格为当年虚减净利润。

新基具体是如何虚增和虚减净利润的？ 上述注册会计师表示，在造假环节，假设新中基卖给壳企业或非相关人员的产品价格为1000万元，操作最终注入控股天津中辰的价格为800万元，那么多出来的200万元将虚增净利润，反之亦然。

他说，这种粉饰行为实质上是“右手托左手”的行为，为了弥补过去两年业绩的粉饰，该公司花了整整四年的时间清算账目，“天网恢恢，滴水不漏”，在监管部门的窘迫下，这笔巨额粉饰最终原形毕露

由于虚假业绩成功融资了近10亿/

值得注意的是，据《每日经济信息》记者发现，由于虚假虚增的业绩，新中基曾两次成功再融资，累计资金近10亿元。

追溯到2006年8月，新中基公布上半年业绩报告，报告期内企业实现主要业务收入6.99亿元，比去年同期增长176.04%，净利润1514.71万元。 此后短短两个月，新中基顺利完成非公开增发计划，企业以7.35元/股的价格，向新疆生产建设兵团投资有限责任企业、江苏瑞华投资快速发展有限企业、浙江物通实业有限企业等9家投资者，以增发5450万股为目标，募集净资产3.87亿元。 按照计划，新中基将把此次募捐投入到番茄红素项目、665000吨番茄酱技改项目、2亿5000万只番茄制品的油漆制罐项目中。

2007年，新中基以减少中间投资环节、提高募集资金录用效率为由，计划向天津中辰增资，将年产2亿2007万只番茄产品彩涂制罐项目募集资金调整为1亿3500万元，成为天津中辰制罐有限责任企业(以下简称中辰制罐)

表面上看，上述募股项目实施主体变更并无异常，但记者观察到中辰制罐于2005年成立，香港诚达亿国际投资有限企业和新中基隐蔽设立的天津晟中，分别拥有49%和51%的股权。 增资完成后，新中基持有中辰制罐87.1%的股份。

上述投资者表示，增资中辰制罐名义上可以作为天津中辰的补助和补充，进一步提高企业整体竞争力。 但实际上，这个公开募集项目的变更涉及到业绩的伪造，这为新中基操纵自己的经营业绩提供了便利。

时过境迁，在东方证券的推荐下，新中基再次成功实施了定增计划。 资料显示，新中基当时以9.43元/股的发行价，向控股股东农六师国有资产经营有限责任企业等9家特定投资者发行了6298.47万股，实际募集资金净额为5.84亿元，分别用于偿还债权和银行贷款。