“保险版“以房养老”试点昨起航 幸福人寿方案或领跑”

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经记者黄俊玲从北京出发

备受瞩目的“保险版”，住宅养老试验于昨天( 7月1日)正式开始。

6月30日，《每日经济信息》记者报道，幸福人寿已向保监会报告住房养老方案，目前正在等待监管部门批准。 据初步了解，幸福生命体很可能是第一个报告案的危险企业。

据采访，前期参加讨论的大多数保险企业，对住房养老试点还处于研究论证阶段。 一位初创企业陈先生认为，首要的原因是这项业务风险较大，预计参与者也不太多，因此价格也将提高，保险企业将在充分研究后再尝试。 一位危险企业谭先生说，这个产品比较多、复杂，涉及房地产市场、贷款、抵押相关等寿险企业不熟悉的业务，需要一点时间来准备，所以保险企业的步伐并不是很快。

生命体率先提出方案/

上周，保监会印发了《关于开展老年住房反向抵押养老保险试点工作的指导意见》(以下简称《指导意见》)，从7月1日起，在北京、上海、广州、武汉四地启动了老年人住房反向抵押养老保险)试点工作。 试验期为2年，对象为60岁以上拥有住房独立产权的老年人。

保监会对参加考试的保险企业也提出具体要求。 例如，申请考试资格的保险企业开业满5年，注册资本在20亿元以上，申请考试时上年末和近季度末还款能力充足率在120%以上，并要求保险企业具备精算技术、专业法律人员和房地产经理等。

据《每日经济信息》记者工作内介绍，迄今为止，已有7家保险企业参加了关于以住房养老的前期讨论。 例如幸福生命、联合生命、泰康生命、太平洋生命、平安生命、中美大都会生命、中宏生命等，但在保监会6月23日正式发表该《指导意见》之前，保险企业没有报告正式试点方案。

6月30日，《每日经济信息》记者了解到，幸福人寿已经向保监会提交了住房养老试点方案，目前正在等待保监会批准。 据记者采访，许多保险企业对住房养老试点还处于研究论证阶段。 其中，联合人寿对参加住房养老也很积极，计划下半年提出方案。 平安养老方面表示，由于监管指导意见刚刚发表，平安养老目前没有相同的产品，也没有提出申请，但正在积极研究中。

以最初的产品或非参加型为主/

事实上，对幸福生命体的积极态度在业界并不意外。 幸福生命原会长孟晓苏(现任幸福生命监督长)是国内“在家养老”的最初倡导者，从幸福生命成立之初就设想在家里养老。 去年国务院第35号文《国务院关于加快养老服务业快速发展的若干意见》首次提出实施老年住房反向抵押养老保险试点后，幸福人寿一直积极出现，并从内部抽调了一些人，组成了以住房养老的项目组

但是，幸福生命体方面没有明确这次具体报告了什么样的产品。 保监会此前介绍，保险公司根据投保人对抵押房产增值的解决方法，试点将住房养老产品分为参与型和非参与型反向抵押养老保险产品。 其中，参与式产品是指保险企业可以参加住房增值收益的共享，通过定期判断，将投保人抵押的住房价值增加值按照合同约定在投保人和保险企业之间分配； 非参与式产品是指保险企业不参与住房增值收益的共享，抵押住房价值的增加归于投保人。

一位初创企业人士向《每日经济信息》记者表示，如果是参与型的，今后如果房价上涨，老人每月可以多领取一定的增值养老金。 非参与型的情况下，不动产增值后，领取的养老金额不涨，不动产增值部分带来的剩余金额留给继承人。 非参与型在操作层面上更容易，可能像非固定期限的贷款。 具体到保险产品方面，各保险企业可以根据这两大框架自主设计产品。

但是，在具体的“在家养老”计划类型方面，孟晓苏在“中资峰会”上接受“每日经济信息”记者采访时表示，从目前情况看，首批参与试点的保险企业基本上都在考虑使用非参与式产品，

最受期待(用住宅养老产品对接养老社区/

除了幸福的生命体之外，大众生命体的积极态度也有充分的理由。 6月23日，在保监会新闻发布会上，我询问为什么选择武汉作为试点城市时，保监会相关负责人表示，决策只在四个城市开展试点工作，其中北京、上海、广州作为一线城市，经济发达，保险市场比较成熟，老年人口较多。 武汉已有保险企业投资建设养老社区，可以对老年住房逆抵押养老保险与养老社区的结合展开一点尝试和探索。

事实上，联合人寿总部设在武汉，《每日经济信息》记者知道，作为保险业最早投资养老社区的几家保险企业之一，去年联合人寿武汉投资的养老社区已经投入运营。 该养老社区位于武汉市后官湖风景区，启动区占地245亩，建筑面积18万平方米，拥有2005套房和4000张床位。

据采访，保险业普遍预计，住房养老与养老社区如果能够结合起来，对保险产业链的延伸有重要意义，也有可能成为未来产品开发的方向。 例如，现在很多地方，廉价养老院资源匮乏，但中高级的人无人问津。 像北京一样，小养老院每月要收6000元钱，很多老人很难负担。 如果用住房养老，老人可以寻找更舒适的中高级养老社区，这也可以鼓励保险企业建立更优质的养老社区，延长养老业的服务链。

行业内注意:风险大，价格高/

6月25日，清华大学中国保险与风险管理研究中心与海康寿险企业共同在“中国居民退休准备指数发布及中国养老保障方法改革论坛”上发布的报告显示，年中国居民退休准备指数为6.3%，该指数对中国居民一般退休后的生活有更高的要求， 养老也有一定的准备，但还需要加强，反映出约53%的居民没有良好的持续退休储蓄习性，这也意味着中国的养老市场

在上述论坛上，保监会的与会者表示，目前商业保险企业共销售7700个产品，其中养老保险产品60多个，老年人意外伤害保险产品20个，长时间护理产品98个。 该人士表示，“住房养老”是为老年人提供多种养老收入资金来源的一种探索，只是养老保险的一个小方面。 孟晓苏还认为，“在家养老”有“三高”的特点，即适合房价高的城市、潜力高的房子、高素质的老人。 不要主张考试期间摊子铺得太大，要稳扎稳打。

平安人寿认为，对于房地产多但收入不高的客户群体，特别是无子女、孤立等客户，新的养老模式很有吸引力。 由于新政策涉及房地产等新的风险行业，需要长时间评估、抵押客户的房地产，客户的服务、理赔等业务也与以前流传的保险产品有很大不同，平安人寿对此进行认真研究判断。

一家保险公司的精算师根据目前的指导意见认为，保险公司承担的价格还很高，如果一件一件地做，费用就会变高。 如上述《指导意见》规定，聘请具有一级资质的房地产评估机构判断房地产价值，费用由保险企业和客户共同承担。 这位精算师还认为，由于监管要求，税收要求也很高，另一方面，保险企业可能赚不到钱。 在只有一个套房的前提下，即使发生纠纷，也无法拍卖，也无法执行。 他认为保险企业开办这项业务还很困难，希望国家能给予一些政策支持。

保监会相关负责人在6月23日举行的新闻发布会上表示，保险企业将启动住房养老保险业务，保险企业将承担房价波动风险和顾客长寿风险。 特别是老人去世后，房产处置所得在偿还保险企业支付的养老保险相关费用后，剩下的部分仍然属于法定继承人全部的房产处置所得不足以偿还保险企业支付的养老保险相关费用的，保险企业承担房价不足的风险，不再向老年人家属追偿 此外，该负责人表示，保监会将积极与相关部委进行信息沟通，进一步为该业务提供国家政策支持。

一位初创企业陈先生也认为，住房养老保险产品的价格比高、风险比较大，特别是房价下跌的风险，注定市场不会壮大。